нечто неосязаемое за понятной логикой (анонимный дневник инвестора) 18+ - Страница 26

[unknown]

"не бойсь, не верь и не проси" (с)

Всех с женским днем!

[unknown]

Всем доброе утро

Точнее утро на рынках явно не будет "добрым" ))
Итак, теперь мы имеем войну цен по нефтянке. Вероятно я сегодня кого то из сланцевиков США отшорчу, так же посмотрю на Сургут (валютная подушка). Ну и будем поглядеть как вообще эта новость вместе с вирусом отразится на спекуляциях по основным мировым индексам. Пост будет обновляться по ходу дня.
Можете отшарчивать рубль. Лонги по золоту. У кого портфель только по РФ - смотрите экспортеров. Чего - хер знает ))))
Удачи! И не теряйте деньги



пс. я так же как и другие инвесторы сейчас - терплю бумажные "убытки". Но мой портфель 1) 20-25% акции 2) без плечей 3) подобран так что мне глубого не интересно в разрезе года. Мне интересно что будет в 2025+ Это то что я весь этот блог, вот уже 3+ года "прапогандирую" тут. Потому, когда прямо сейчас мой ватсап, эмэйл и другие связи разрываются вопросами и паническими атаками людей, я наслаждаюсь кофем и ищу возможности. "спокойствие и только спокойствие" (с) карлсон


УПД. происходит паника. Я пока "разбираюсь" на сколько это возможно. На данный момент стою в сторонке и наблюдаю
Оценить адекватно сейчас что либо сложно, слишком много "людей" машут руками на рынке, потому мой совет: мойте руки, не трогайте лицо и нефть.
Ну а если хотите погэмблить - то выше я писал менее рисковые варианты

псс. мне шупнули что с 2008/09 годов управляющие внегласно льют в рынок при любом значимом шорохе т.к. тогда они не продавались ,а до последнего старались хэджировать пока уже тупо по рынку на лоях не пришлось вливать и потерпели колоссальные убытки, включая выход из бизнеса. Так вот - в первую очередь льют именно они уже месяц по словам "шептуна" (ЕС/сев.Америка).
Я его просто послушал. Но по заполненным формам фондов за Q1 2020 буду смотреть подтверждение его словам. а что нам то, микро-ретейл инвесторам? Нам только в кайф. Хотя не... это же льются пенсии, социалочка и так или иначе ваши деньги... блин, включился человек, а не инвестор

ЗЫ. кому интересно как завтра МСК откроется - гляньте закрытие сегодняшних АДРов на Лондоне и будете +/- иметь представление.


UPD. уехал я домой, попозже под закрытие вернусь в офис. Пока нечего там смотреть на контуженых по пути съездил, купил dyson v11. Теперь у уборщицы будет 2 варианта чем убирать ))

Вот кого точно не волнует по каким прайсам и что сегодня торгуется, ведь поставки роял канина - стабильны




Ну и на последок вечерний - шутка дня от человека, который не связан с рынком. Он ликует что нефть "умирает" )))) Сказал что наконец то EV запушатся и продажи возрастут и все перейдут с ДВС на Ев Хороший человек и пример как думает 99,99% обычных людей Но я ему намекнул что если нефтянка как энергоресурс становится дешевле, то как ЕВ может конкурировать бОлее успешно? Наоборот возобновляемые источники останавливаются и той же тесле будет сложнее. Нефтянка не умирает, но над ценой нефтянки, что платит этот персонаж, колдуют. Точка.

[unknown]

Паника паникааааа пааааникаааа!!! ))))) Как же я кайфую
Одни присылают истории о том что полки во всех магазинах европы пусты и скоро люди начнут с голода дохнуть, другие что нефть скоро будет по 1 баксу за барель, третьи радостно со злой улыбкой говорят: "а я говорил что все упадет" (надо добавить что говорил он с 2011... ), четвертые умудряются сочинять такую бредятину (ССЫЛКА на бред. Скинули знакомые)
Так что время охуительных историй только наступает и редакторы Рен ТВ (да да, я наслышан что это такое) могут приступать к своим репортажам.
Эти два момента: нефтянка и вирус, показали на сколько у подавляющего мира сего населения искажено понимания как работают вещи.
Что ж, больше идиотов: легче работать, грустнее жить.
Через месяц Лондон

пс. сегодня смотрел фосагро/северсталь/газпронефть по рф. Кандидаты для продолжения набора, если говорить по РФ.
ну и строительные фирмы душу пугалками что скоро армагедон и давайте мне скидывайте цену на работы прямо сейчас. ))) Попугаю и ничего не подпишу. но посмотрим на сколько кто подвинется.


Я возьму паузу на неделю-другую.

[unknown]

Северсталь и Фосагро добавил.
Очень много работы.

[unknown]

И полилась кровь...



Те кто с плечами в акциях развивающихся ранках - любители жестких вещей

Но если у вас все не так, то вот вам немного даты (на 14 февраля и 6 марта)
по регионам движение



в раскладке по индустриям



сам СП500 в динамике с 90ого года.


из этой даты много интересного получаем

район спая в 2400 и ниже - инетерсен для селективных небольших покупок. Ниже 1900 - уже интереснее побОльше. Все что ниже 900 - выкупается селективно и не щадно. Еще 4 месяца назад на всех рынках была эйфория, все были готовы покупать спай по 3к+ (что фонды, банки, физлица и прочие) а по 1,5к - они будут говорить "дорого" )))) Котировки -херня, смотрим на бизнес. Мои цели привел опираясь на оценку бизнеса. Таргеты по котировкам примерные. Ну и конечно не забываем экстремумы. Дичь оптимизма мы видели, дичь пессимизма - еще нет. И не стоит удивляться если вам будут предлагать купить спая по 800 поинтов - и такое может быть в экстремумах сливают/набирают сильно за границы адекватной оценки бизнеса - не забываем об этом. по вирусу - пока неопределенность, но явно 1) человечество выживет 2) рынки восстановятся. Другой вопрос где и в каком состоянии будете вы...

пс. по PE не смотрим ничего. Ориентируемся на CAPE ratio.

[unknown]

"из за обвала ну или если точнее пока что коррекции финансовых рынков на 8-10 процентов решил поторопиться спросить у вас как и что делать в этой ситуации и ваше мнение о моих наработках." - так начинается почти каждый эмэйл, которые я получаю десятками ежедневно. Все что я бы хотел сказать: когда рынки растут - инвестициями начинают интересоваться абсолютно все, от студентов до домохозяек. Когда рынки критически падают и достугнут дна (никто не знает где дно, но по общей боли вы +/- сами поймете) - никто не интересуется инвестициями. Все куда то исчезают и приходят опять, когда все растет. Мне кажется это самое краткое руководство к пониманию, которое я могу только дать на простом языке.


пс. возможно пост обновлю, потому что я бессмертный пони и с утра уже в офисе.


зы. кризис с бОльшей вероятностью пройдется в моем регионе. Вопрос как долго и глубоко. Лечения есть, пока не испольщуют на правительственном уровне. Средний и мелкий бизнес понесет колоссальные потери. Крупный тоже исчетет кровью. Долговые нагрузки будут повышены на бюджеты стран если такого рода блокада как в Италии продлиться 2+ мес. Больно.
Но все будет хорошо. С бОльшей уверенностью можно сказать что мир через 5+ лет будет бОлее лучшим местом, чем он есть сейчас. Так всегда было. Так есть и так будет

Мира вам.



пс. многие считают по фосагро - что из-за коррекции по валюте (90% выручки в валюте и только 25% себестоимости расходов в валюте) будет большим плюсом. Да, это так, технически +/- с текущими уровнями руб/юсд там порядка 9-11% прироста к ЭБИТДЕ точно, НО эти же люди смотрят на компанию как див фишку... а там все не так круто будет т.к. по их див. политике: "Согласно новой дивидендной политике, на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли." А долг то... Весь долг номинирован в долларах (76%) и евро (24%) на 1 янв. 2020. Потому net debt/EBITDA при прочих равных увеличится Но есть и другие хорошие моменты по ним - типа сокращения поставок из Китая (от туда около 25% мировых поставок фосфорных удобрений и т.д.). и прочее и прочее.

[unknown]

Эмоции
Еще не так давно в стакане Газпрома почти небыло селлеров, сейчас почти не наблюдается баеров ))))
Спай откроется в районе 2400-2550. Многие думают это "первое дно". Я склонен думать что первое дно будет около 2к - 1900.
У вас план готов? Я писал пол года-год назад. Следуйте ему. Не следуйте толпе. В ближайший год - пол года для вас будут самые тяжелые покупки в вашей жизни. Но думаем про 2025+ год и не фокусируемся а что будет во втором квартале 2020... там +/- расклад ясен что будет.

Мира и холодной головы всем.

[unknown]

"Американские авиакомпании запросили более $50 млрд финансовой помощи." - эххх... а как же было круто тупо по рынку выкупать свои же акции (бай-бэки делать)
Не повезло Баффету... залез второй раз в жизни в авиаперевозчиков и такой лебедь к нему приплыл после первого раза в прошлом веке, где он признал что это было самое слабое инвест. решение которое он когда либо принял, он говорил что больше никогда туда не полезет. Должен отметить что ситуация с аэро в штатах сильно поменялась по сравнению с 1980-1990ыми, но тем не менее)) иронично. НО! Какой урок вы можете извлечь из этого? А тот что у него порядка 120ккк$ в кеше и аналогах кеша лежат на счетах и он готов, хоть все эти авиалинии выкупить (что врят ли), но скорее всего он просто будет иплементить по 10-15% в рынок подешевевших КАЧЕСТВЕННЫХ бизнесов. Запродали все, даже то что не должно было падать. Я уже пояснял почему так произошло и пол года назад +/- , я писал что любые сливы на рынке будут куда реще и сильнее чем до этого. Основной объем торгов ведется не руками, очень много квантов, алго и прочей радости. Много левереджа, который так же структурирован в другие продукты от производных активов - я тоже писал об этом в последнем квартале. Много спекулянтов, которые в 95% идут на убой. Так что сИльность продажи вас не должна смущать. Ищите хорошие бизнесы и наблюдайте. Я буду переодически писать что я взял, так что читайте блог, берегите себя и своих близких и сохраняйте холодным разум



Китайский вирус (с) Трамп.
Чувствуете чем попахивает?
Китайцы первыми через партийную англоязычную газету начали кривые намеки кидать что это США занесла вирус.

И внизу обозначил безумную волотильность на премаркете. То спай +6%, то -1% НЕ дергайтесь. Удивлен что кто то по фирмам включенным в спай в пятницу брал на "рост" лонги... Ближайшие время спуск только вниз с развитием бОльшего числа зараженных и остановкой бизнеса в рАзвитых регионах мира + развивАющиеся. Все остальные шаги типа понижения ставки, репо ликвидности и прочего - это правильные шаги и они дадут эфект, но там 1) временной лаг и 2) когда бизнесу запретили производить, а он реально может и дело не в деньгах - то как бы вливайние хоть 100 трлн баксов - не решит ситуации. Помогать надо жителям И фирмам, не только фирмам.

[unknown]

Доброе утро



Imperial College выпустил свой отчет про ковид19. Дабы не пугать людей - я показываю таблицу собранную ими на основании уже имеющейся статистики и предположений по взгляду назад "как это было". В целом, мои 2-3 недельные мысли про группу риска, подтвердились.

Любопытно что пик в штатах они показывают с 20 мая по 20 июНЯ.

1) Так же вчеры утекли записки одного из клиентов ГСа - там говорят о 70% заражении всего населения Германии и порядка 50% США (предположительно в ближайшие 2-3 месяца). Армагедон

2) Так же ФРС разрешил банкам и брокерам-дилерам напрямую занимать доллары (по 90-дневной libor+2%) у ФРС под акции и облигации с высоким рейтингом. Где то я уже такое видел. Армагедон

3) Ну и еще министр финансов США заявил: "Министр также отметил, что безработица в США может достичь 20%, если конгресс не примет пакет стимулирующих мер в размере $1 трлн." Армагедон

4) Стивен Мнучин (он же самый минФина США) также сообщил, что 24 организации получат доступ к краткосрочным кредитам под залог различных ценных бумаг, в том числе негосударственных, по ставке 0,25%. Армагедон

ну и СФ ввел карантин. Армагедон


Дата для инвестирующих на РФ рынке.



Всем бобра

[unknown]

Коронавирус. Перспективы. Мой взгляд

зы. кризис с бОльшей вероятностью пройдется в моем регионе. Вопрос как долго и глубоко. Лечения есть, пока не испольщуют на правительственном уровне. Средний и мелкий бизнес понесет колоссальные потери. Крупный тоже исчетет кровью. Долговые нагрузки будут повышены на бюджеты стран если такого рода блокада как в Италии продлиться 2+ мес. Больно.
Но все будет хорошо. С бОльшей уверенностью можно сказать что мир через 5+ лет будет бОлее лучшим местом, чем он есть сейчас. Так всегда было. Так есть и так будет

Итак, чуть больше логики. Пойдем по цепочке:

1) Вирус страшен скоростью распространения. Идет это от легкости распространения.
2) По скольку нет эффективного лечения и нет вакцины (превентивного лечения) - это добавляет страха вместе с п 1.
3) СМИ делают рейтинги, люди используют соц.сети. Истерия нагоняется.
4) Под давлением СМИ, публики и страхов п 1 и п 2 - государства стараются ограничить п 1.
5) Ограничительными мерами выбрана изоляция населения. Все остальное делает время, ничего больше нет возможности сделать.
6) Соответсвенно весь бизнес начинает замораживать свою операционную деятельность. Кто то быстрее: аэроперелеты, аэропороизводство, отели, реклакс и развлекуха, общепит и бары. Кто то медленнее: стройка, ИТ, логистика, фарма. Но абсолютно на всех индустриях отразится.
7) При замороженной работе нет доходов и всегда есть какой то % фиксированных расходов буд то налог на недвижимость, лицензирование, роялти, коммунальные расходы и т.д. Бизнес испытывает шок на спрос его услуг/товаров.
8) Рабочая сила не может быть оплачена т.к. работает п 7.


И мы на самом деле находимся именно тут. Государства каждый по своему ищет вариант улучшить п 8. и по достижению успехов в п 1 и улеганию истерии в п 3 - хочет что бы предприятия были готовы возобновить работу и соответственно поступления в бюджеты и возобновление оборота денег. На это нужны будут а) средства и б) время. Эффективность использования и А и Б будут зависить от методов который выберет каждое государство. Лишнем будет говорить что есть те кто не может вольно напечатать бумаги и влить ликвидность, а есть те кто и по 10 трлн $ эквивалента может влить и еще доминировать другие валюты для стимуляции внутреннего спроса. Этот момент я описывал толи на 1 толи на второй странице этого блога
Так что технически ДА, ситуация не такая как в 2008. Но эффект будет таким же. ЕСЛИ мы не напечатаем всем миром достаточно бумаги и не раздадим ее в различных видах бизнесу и населению. Что собственно сейчас уже и происходит. Вопросы над которыми я работаю, по мимо отбора и монитора компаний:

1) А что будет с инфляцией, сдвинется ли она вперед? Может агрессивно двинется если мы каких 50 трлн. вольем за пару месяцев?
2) Что будет с % ставками развитых экономик? Будут ли вообще ближайшие 5 лет попытки поднять хоть на 0,5%?
3) Какие девостаторы и заменители порадит этот шок в 2020 ? (типа амазона, эпла, фб и прочих в 2008/09)

Так что наши варианты не особо широки

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

По $dis
компания Disney

РИСКИ (не беря во внимание стандартные типа рыночной коъюктуры, операций, их покуки фокса и т.д. Чисто по текущей ситуации в рамках вируса) :

1) закрытие парков. Риск закрытия на локдаун. Доход будет сильно потрепан + издержки по персоналу за уходом за парками, паромами, гостиницами? Когда откроют? Сколько займет времени посетителям больше не боятся и идти в массовые развлечения? Я предполагаю 50% уменьшение revenue.

2) studio. страворсы и frozen доходы впишут в доходы 2020 года, но по факту это была позднняя осень/зима 2019 (фин год у диснея заканчивается в 3 квартале). Учитывая закрытые кино и слабенькие потенциалы анонсированных блокбастеров в виде кассы. Риск порядка 50% снижения есть. Когда откроют кино?

3) Медиа и каналы. Достаточная конкуренция. ESPN пострадает от спорт. трансляций т.к. спорт закрыли + рекламные размещения полетят вниз. -30% доход. Когда откроют спорт?

4) DTC - наростят продажи, НО остануться опереционно в минусе т.к. экспансия стоит денег (сейчас западная европа на очереди должна была быть). Disney+ стартовал с 26,5кк платных подписчиков осенью 2019. Следующий шаг - глобальная экспансия - следим за ростом подписок и ценой на нее. (direct-to-consumer DTC).

Так что проблемы будет да, они УЖЕ материализуются и в трёх словах: нужна цена ниже.

ВЫВОД:

2020 год будет сложным для фирмы и давать любые оценки сейчас сложно, но исходя из информации на сегодняшний день: продажи оцениваю в между 35-45 B$ с чистой прибыль в районе 3-5 B$. Цена по достижении этих метрик будет в районе 50-70$ в зависимости от успехов с коронавирусом. Сам бизнес стабилен, сбалансирован, есть приемущества (business moat) и сильный бренд, адекватно закредитована (на примерно 10 млрд чистой прибыли около 40ка млрд всего долга). На среднем+ цикле жизни. Но предпринимаются качественные попытки создавать вэлью для владельцем. Хороший бизнес, но не сейчас. Следим за падением и в районе 50-60ти баксов открываем первую позу. Это компания для удержания 5+ лет, чисто инвесторская вещь старой закалки. Желательно удерживать вечно. Важна стоимость "входного билета" - цены акции. Див. доходность после налога около 1,3-1,5% в год (последние 5 лет). Ваше вэлью будет формироваться из органичного роста самого бизнеса. Ребята не занимаются херней типа выкупа своих же акций по 140 баксов за бумагу, но если она упадет к 30-40 и без крайне серьезных оснований - я уверен какой то байбэк будет анонсирован, скажем на 0,5 -1 мрлд баксов. Так же стоит отметить что с февраля новый СЕО у компании, который раньше отвечал за парки, продукты и мерч. Он относительно новый т.к. в фирме около 27 лет (если не путаю, но точно 20+). Ему тяжелое время выпало и прямо сразу. Бывший СЕО контракт имеет до лета 2021, так что он будет во всем помогать перенимать холдинг. Повторюсь: мне бизнес, решения менеджмента, работа для акционеров - нравится, НО я хочу сильно ниже цену чем она на момент написания (около 90 баксов, а это еще 30-40% надо "потерять"). Если она сможет - я буду рад открыть позу Опять же, максимум 0,5% от порфтеля. Можно ожидать на отрезке в 5 лет от 8 до 15% если брать в том ренже что я указываю. (по моим моделям). Ценность фирмы так же в том что ей не надо сжигать тонны кеша на производство контекта (как пример нетфликс) - у нее его чуть больше чем надо Потому при разумном финансовом управлении тот же Disney+ превзойдет по подписчикам и вероятно по генерации кеша на 1 клиента нетфликс, амазон и эпл.

Всем мира. Завтра/сегодня буду смотреть макдональдс. Так что, следите что бы инвестировать прибыльно... а может и нет - кто знает!?
Здоровья всем в любом случае!

[unknown]

Было 12к бумаг, стало 16,5к. Добрал позы в РЕИТе. Коммерческая недвижка (офисы/ретейл 65/35 соотношение). Расположен в ЕС, работает в трех европейских странах.
Инвестиционный тезис прост: мне дают сейчас возможность набрать позу, которая с огромной вероятностью через 1-2 года будет давать мне по 9,5% чистыми (после налогов). Ставки в ЕЦБ на текущем уровне на долго. Закредитовонность по уставу макс. 65% от эквити. На текущий момент около 53%. Оценка эквити на ежеквартальной базе и достаточно адекватна/консервативна. Потому такой бизнес будет развиваться. Я в нем уже 4ый год и за это время менеджмент показал достаточные способности выбирать, ризвивать и генерировать потоки денег для владельцев. Не рост пая, а именно генерация потока - для меня это важно.
Все.


пс. решил добавить что именно по этой бумаге и еще два уровня отграничил где буду добирать. Как всегда - лесенкой возрастающей вниз. НО пусть у вас не будут мифическое ощущение что я сейчас формирую портфели. Я до сих пор беру на малые суммы и жду и жду и буду ждать столько сколько потребуется для максимального эффекта на вложенный капитал. Пока я видел технический сэлл всего. Скоро будут стучать структурные вещи в двери. НО именно сейчас я делаю огромную работу по подготовке. Вы не сможете взять бумагу, если будете не готовы. Где то писал как быть готовым... лень писать опять огромные тексты))) мой блог вам в помощь

[unknown]

Всех с воскресеньем!



У карантинов и закрытий оказалась и вторая сторона медали - хочу сказать что я кайфую: нет пробок, нет огромного кол-ва людей в магазинах которые не имеют финансового обоснования для покупки, паркинги везде свободные! Кайф! Даже в рестике на фото мы были одни

Приехал в офис на релаксе, посмотрим что нибудь. Вчера появилась необработанная идея: глянуть коммуналку где сырье в виде газа или нефте продукта. Пока сырье закупают по лоям, чреез год будут свои ком. услуги продавать по таким же ценам как сегодня + стандартные подъем на инфл. % если регулятор даст, что В ТЕОРИИ должно дасть буста для чистой прибыли. Искуственно, но дать ))) по хаям когда хомяки туда наберутся и выходить. Идея на 1-2 года удержания. Так что посмотрим что есть

[unknown]

MMK:

Продажи

В пиковый момент распространения коронавирусной инфекции и снижения деловой активности, Группа ММК проводит ремонтные работы оборудования с плановым снижением объемов производства. В настоящий момент критического влияния на реализацию продукции на основных рынках сбыта Компании не наблюдается. Тем не менее, негативная ситуация с развитием пандемии может отрицательно сказаться как на мировой деловой активности, так и на деловой активности внутри России.

Цены на металлопродукцию на внутреннем рынке в течение ближайших 2-3 месяцев будут стремиться к экспортному паритету, нормализуя премию внутреннего рынка. Отметим, что Компания при необходимости имеет возможность перенаправить часть объемов металлопродукции на экспортные рынки.

Закупки

На сегодняшний день Группа ПАО «ММК» не имеет сложностей с поставками основных видов сырья, а также с поставками оборудования и запасных частей. Все сырьевые ресурсы взяты на особый контроль и отслеживаются как с учетом их потребления в производстве, так и с учетом складских запасов.

Как пример

[unknown]

Я считаю что сейчас происходит следующая фаза на рынке - отрицание.

Хочу предупредить - сейчас некоторые люди и организации делают приличные деньги из этой ситуации, но ваша задача что бы они не делали эти деньги на вас. Поэтому - не делайте резких и необдуманных телодвижей. Еще не время.



пс. для тех кому интересно как крупный бизнес в штатах реагирует на кризис


ПепсиКо

The enhanced PepsiCo benefits to all U.S. employees include:

Employees who must quarantine will receive 100% of their pay during the up to 14-day quarantine period. The quarantine period will not reduce accrued unused sick days, nor will there be a negative impact to attendance records.

Employees who have been assessed by a doctor and are either showing symptoms or are diagnosed with COVID-19 will receive 100% of their pay during the 14-day quarantine period. Beginning week 3, employees will receive sick pay/short-term disability benefits, which will provide a minimum of two-thirds of their pay, for up to 10 weeks.

Employees who are caring for a family member living in the same household who has been assessed by a doctor and is either showing symptoms or has been diagnosed with COVID-19 will receive 100% of their pay during the 14-day quarantine period. Beginning week 3, if they are not able to work from home, they will receive a minimum of two-thirds of their pay for up to 10 weeks. If they are working from home, their full pay will be continued.

Employees who work at a facility that must be closed will receive 100% pay for up to 12 weeks.


Employees who are impacted by school or day care center closure with no one home to look after a child, will receive a minimum of two-thirds of their pay for up to 12 weeks if they are not able to work from home.

Employees are also eligible for free COVID-19 testing, a "Crisis Care" reimbursement of $100 a day for child care, and access to specially trained mental health professionals.

Ну и скрин...



все потянулись за долгом ))) каждый по своей причине, кто дивы сохранить, кто краткосрочные займы перекредитовать, кто просто считает что деньги крайне дешевые и это "бесплатный" капитал на М/А и т.д.

[unknown]

Добрал $gltr
позу увеличил на 110%
смотрю всю неделю $mdt в штатах. пока смотрю.

3,3 ляма новых заявок безработицы (в пику 2008 около 500к было) - спай отреагировал на новость ростом на 4% на момент написания поста Блумберг консенсус был около 1,6 ляма. Рукотворная экономика )))
Но я по прежнему жду в течении 2-4 недель падения спая к первому таргету в 2к поинтов Если он не упадет в течении квартала, то ничего плохого для меня не произойдет.

Мира всем!

[unknown]

Крайне плохой день для меня. Не имеет отношения к рынку. Хотя... налоговая все не угомониться, запросили за очень старый год подробную отчетность по торгам. Ахуеют когда я тысячи страниц пдф формата им выкачу. Много нового по рынку узнают ))) олухи.
Но я грущу... совсем никак что то.
На выходных, в связи с тем что границы закрыты или закрываются, я выложу отчет по поездке в центральную европу на новый год с расказом, прайсами и личными ощущениями - все как всегда

В Лондон на день рожденья мы не летим с женой. Карантин билеты по отелю перенесли на любой момент начиная с 7 апреля + 1 год. Билеты по самолетам - запросили рефанд, ответ 2 недели. Не могут не вернуть кэш.
Теперь Испания под вопросом. Такие дела ребята

[unknown]

Всем привет! Ну что, первая волна прошла Мы еще не видели: уменьшений выплат дивидендов, срезания рейтингов кредитоспособности, реальной панической продажи пенсионных форм в США. Только "пару" новостей по срезанию капекса - что тоже будет и массово, огромные вливания ликвидности от ЦБ и синхронное понижение ставок. Дефолты сейчас в СМИ "не слышны", потому что они среди нано/микро фирм с персоналом по 10-50 человек и оборотами до 100кк $, но SME являются фундаментом во всех смыслах для крупных мастодонтов и эффект домино всегда проявляется, но с временным лагом. Этот лаг многие и стараются игнорировать. Так что дефолты со временем прийдут и в средний уровень, ну и быть может кто то большой упадет. Да, правительства за счет бюджета или заемных денег стараются наградить всех кто может упасть - средствами, но это так не работает Ну разве что реально залить кэшем их балансы под -0,1% годовых и гарантировать им кредитные линии без лимита на кэш тогда вполне будет адекватным через лет так 30 рассматривать балансы где графа "обязательства" будут 90% от эквити для акционеров все быть может...
С другой стороны, как писал не раз, человечество доминирует и нет причин не делать этого впредь. Соответственно рынок США восстановится и пойдет в рост рано или пиздно - этого никто не знает, известно что это будет и все. Остальные рынки так же последуют. Потому соблюдайте мани менеджмент и смотрите тщательнее что вы покупаете. То что вы сейчас получаете в своих дисконтируемых моделях или других оценках бизнеса - делите на 1,5 или еще лучше на два. Лучше получить выше своих ожиданий результат чем ахеревать как ожидания на два раза были выше при вложении чем по факту. А я по прежнему жду зону 2000-2100 по спаю.

К слову, 30 марта мне наступило 29 лет опыта от роду. В следующем году на свое 30летие, если не будет армагедона, я что то интересное придумаю для читателей

По ситуации с вирусом... черная, но шутка



Вам явно уже все это говорили, но я повторю: соблюдайте дистанцию, будьте осторожны, не трогайте слизистые руками и все остальное наладится
Побольше гуляйте на свежем воздухе, если есть такая возможность.
Мы каждые выходные теперь стараемся выбираться на море для прогулок

[unknown]

"Luckin Coffee Inc. (LK) , a China-based rival to Starbucks (SBUX), said Thursday that it has launched an investigation into "fabricated sales" reports that could have totaled more than $300 million." (с)

Что то я думаю что и дата китайская по вирусу кривая.

[unknown]

На досуге можете в забавную игрушку "рынка" поиграть от блумберг.

https://www.bloomberg.com/features/2015 ... ding-game/

Что бы взять лонга - зажмите мышку где хотите на текущем моменте графика и отпустите когда хотите закрыть свой лонг.



Играл пару раз. Первые раза два просто не понимал как брать лонг и есть ли опция шорт, потом понял что можно смотреть что за даты + секундомер нашел )))

Мой вменяемиый результат yahoo график дали )) кстати, заметили как я браво пересидел всю эту хрень?)) я просто увидел что идет 2009 и глянув на секундомер понял что успею запушить



Всем мира и улыбок

[unknown]

Потратил много времени и перекроил рабочее пространство в терминале ИБКР. Убрал любого рода свечные графики по акциям. Перешел полностью на линии в зонах графиков и сократил сами графики

Смотрю GPW (warsaw) и NGG (nyse adr)

зы. рад просадке бакса к рублю. Хотелось бы чтобы по нефтянке договорились и тогда, есть вероятость, рубль еще пушнут. Мой интерес- скоро фикс обмена руб на бакс для выплат дивов за 2h2019 GLTR. Хочется, конечно, бОльше баксов сколлекционировать с этого...

[ivanstepanov]

"Luckin Coffee Inc. (LK) , a China-based rival to Starbucks (SBUX), said Thursday that it has launched an investigation into "fabricated sales" reports that could have totaled more than $300 million." (с)

Что то я думаю что и дата китайская по вирусу кривая.

накроется, видимо, скоро это бренд. Рынок не прощает обмана. У них там вообще полный детектив.. . Интересный разбор полёта тут: https://china-today.ru/skandal-s-kitajskoj-kompaniej-luckin-coffee-preduprezhdenie-dlja-investorov/

[unknown]

"Luckin Coffee Inc. (LK) , a China-based rival to Starbucks (SBUX), said Thursday that it has launched an investigation into "fabricated sales" reports that could have totaled more than $300 million." (с)

Что то я думаю что и дата китайская по вирусу кривая.

накроется, видимо, скоро это бренд. Рынок не прощает обмана. У них там вообще полный детектив.. . Интересный разбор полёта тут: https://china-today.ru/skandal-s-kitajskoj-kompaniej-luckin-coffee-preduprezhdenie-dlja-investorov/

Прочитал, спасибо. Забавно что "мутные воды" (именитый шорт селлер) есть у меня в закладках, но вот LK я что то пропустил.
Да, в Китае с этим беда уже второе десятелетие. И не они первые и не они будут последними...

А тем временем...

"Сенаторы-республиканцы предложили законопроект, который предусматривает вывод оборонных систем США из Саудовской Аравии, если страна не сократит добычу нефти. Законодатели проведут телефонный разговор с представителями королевства в субботу."

Как же это по американски ))) умеют использовать ситуации

Сегодня "день стратегии" в тиньков-банке. Очень любопытно будет, но по прежнему для меня - это не инвестиция, это максимум спекуляция на кратко-среднесроке

На выходные уезжаю в рамках своей страны в небольшой городок на взморье. С женой там отметим наши дни варенья, раз Лондон нам закрыли

[ivanstepanov]

Qr Bbpost "Сенаторы-республиканцы предложили законопроект, который предусматривает вывод оборонных систем США из Саудовской Аравии, если страна не сократит добычу нефти. Законодатели проведут телефонный разговор с представителями королевства в субботу."

Им сланец поднимать надо))) Мне к слову тоже))) Подзавис немного с OXY
Хорошего отдыха

[unknown]

Qr Bbpost "Сенаторы-республиканцы предложили законопроект, который предусматривает вывод оборонных систем США из Саудовской Аравии, если страна не сократит добычу нефти. Законодатели проведут телефонный разговор с представителями королевства в субботу."

Им сланец поднимать надо))) Мне к слову тоже))) Подзавис немного с OXY
Хорошего отдыха

Как вышло что ты в OXY а не COP например? какая средняя цена входа? (лонг же?)
В окси там много чего мне не нравится... если сам бизнес вообще не трогать - то пуши гос-на Айкана в сторону противоположную от СЕО фирмы. + грамотно вписавшийся беркшир Баффета с 10ккк баксов займом-акциями с 8% фиксированной выплатой (не помню, конвертируемые ли они, но будучи знакомым с подходом BRK - они точно такую опцию оставили/просили). Так что там тяжко

Спасибо!

[ivanstepanov]

Qr Bbpost Как вышло что ты в OXY а не COP например? какая средняя цена входа? (лонг же?)

Все бумаги только в лонг))) Повёлся на их славное прошлое и надеялся, что постепенно переварят большой долг из-за Анадарко. А брал по 37, правда немного, на 2% от депо. И пошло-то уже на 47 и тут заседание ОПЕК в марте. НУ кто мог подумать, что управленцы РФ такие... ну в общем, как рубль. Кто ждал, что они будут рубить под собой сук и заодно весь рынок завалят? Никто не ждал... Теперь конечно снизят добычу, даже больше, чем в марте, но сколько стресса всем