нечто неосязаемое за понятной логикой (анонимный дневник инвестора) 18+ - Страница 25
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
Помните я посреди года давал картинку как идут дела?
Так вот, 2019 закончен, могу дать за год картинку. Профит учитывает дивы очищенные от налога. Итог бодрый +63,7% пока сп500 +28,7% (тоже с дивами). Но по факту год или два сравнения со спаем - не релевантны, поглядим через -цать лет.
Всем мира
пс. забавное между WSJ и Р.Дэлио творится)) интересно какая будет финальная нота, для тех кто в курсе?! Прям ну очень любопытно
Так вот, 2019 закончен, могу дать за год картинку. Профит учитывает дивы очищенные от налога. Итог бодрый +63,7% пока сп500 +28,7% (тоже с дивами). Но по факту год или два сравнения со спаем - не релевантны, поглядим через -цать лет.
Всем мира
пс. забавное между WSJ и Р.Дэлио творится)) интересно какая будет финальная нота, для тех кто в курсе?! Прям ну очень любопытно
- Рейтинг: 22.22%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
Утро субботы началось бОдро )))
Кстати, я сдался убирать офис самому... теперь его приезжает убирать таже девушка что дом мне убирает
Интересная новость: еврокомиссия предложила поговорить и скорее всего ослабить требования по бюджетам стран ЕС и их долговой нагрузки. Представляю как радуются итальянцы это же можно будет год не с 3% дифицитом бюджет закрывать, а там 4-5 при это если еще вЫторговать не 60% внешний долг от ввп а 80% - так вообще сказка. А после нас.... а после нас хоть потоп
В долгосрочном отрезке времени и для жителей регионов - они идиоты. Для себя и на краткосроке - вообще красавцы, будут новые дома и приятные цифры на счетах в постабильнее юрисдикциях после их "правления".
Кстати, я сдался убирать офис самому... теперь его приезжает убирать таже девушка что дом мне убирает
Интересная новость: еврокомиссия предложила поговорить и скорее всего ослабить требования по бюджетам стран ЕС и их долговой нагрузки. Представляю как радуются итальянцы это же можно будет год не с 3% дифицитом бюджет закрывать, а там 4-5 при это если еще вЫторговать не 60% внешний долг от ввп а 80% - так вообще сказка. А после нас.... а после нас хоть потоп
В долгосрочном отрезке времени и для жителей регионов - они идиоты. Для себя и на краткосроке - вообще красавцы, будут новые дома и приятные цифры на счетах в постабильнее юрисдикциях после их "правления".
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
В воскресенье мы с женой решили посвятить немного времени себе и пошли на фильм Гая Ричи "Джентельмены". Кто небыл - обязательно идите! Приличная игра актеров как и сам актерский состав, сценарий шикарен, а так же вас ждет кошерные шутки которые рождаются в средний+ человека головах Ну и там момент про рассизм ставит все на свои места в мире. Удилвен этому был
Но... суть не про то что фильм был крут, суть про то что под конец сеанса мне позвонили и сказали что в одно из зданий забрался человек. Пришлось, досмотрев фильм, лететь на место где было два наряда охранной фирмы и криминальная полиция (бусик. До этого еще полиция самоуправления была) ну и еще одна наша машина. А случилось знаете что?)))) Пьянь лет 25-35 женского пола чудом перелезла забор под камерами, там же под камерами взяла (нашла) кусок брущаки и выбила самую узкую часть двери (на фото) через которую она пробралась во внутрь... но ее ждал сюрприз - там еще одна стеклянная дверь по скольку пролазя в это экстра маленькое "окошко" она вся порезалась (фильм "пила" помните?) то вторую дверь она измазала своей кровью и уснула в этом 1,5м2
Занавес )))
Но... суть не про то что фильм был крут, суть про то что под конец сеанса мне позвонили и сказали что в одно из зданий забрался человек. Пришлось, досмотрев фильм, лететь на место где было два наряда охранной фирмы и криминальная полиция (бусик. До этого еще полиция самоуправления была) ну и еще одна наша машина. А случилось знаете что?)))) Пьянь лет 25-35 женского пола чудом перелезла забор под камерами, там же под камерами взяла (нашла) кусок брущаки и выбила самую узкую часть двери (на фото) через которую она пробралась во внутрь... но ее ждал сюрприз - там еще одна стеклянная дверь по скольку пролазя в это экстра маленькое "окошко" она вся порезалась (фильм "пила" помните?) то вторую дверь она измазала своей кровью и уснула в этом 1,5м2
Занавес )))
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
unknown писал(а):Да есть жеж, б##дь!
Полтора месяца возни и НЕДЕЛЮ, неделю ада с раннего утра и до поздней ночи в виде переговоров, встреч и договоров, а вчера и всю ночь! И сделка закрыта, документы поданы
Шанс что откажут в регистрации прав на имущества - менее 0,01%, но все же всегда есть ))))
зы. блог просмотрен был более 100к раз, для не профильного и далеко не по фондовому рынку и рынку в целом форума - это шикарный вариант, имхо Конгратс!
Итак, барабнная дробь, 11% годовых чистыми со здания. Оно 480м2, сдано на 100%.
По рынку...а из рынка выпал опять((( Что то надо придумать. Другую структуру... вся жизнь - тесты и каждый раз лбом в стену или порой стеной по лбу Кстати, скоро прилетает друг из Мск, он инвестирует в РФ рынок. Будут жаркие дискуссии и бурбон со льдом )) а может просто чай и разговоры о творчестве "будем посмотреть..."
Скоро Лондон. На июль 16 дней взял билеты в район юго-восточной Испании Как нибудь сделаю фотоотчет по НГ в Венгрии/Словакии
Хорошей среды всем
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
Всех с 14 февраля
Жена делала растяжку, а я фантазировал...
Вчера с женой посетили рестик, где ранее не были. Но вся забава состоит в том что жена - вегетарианка и при онлайн букинге (да, мы не позвонили *фейспалм*) она выбрала не "предложение 14 февраля", а просто а ля-карт где она скомпоновала себе соответственно без мяса и рыбы блюда )) Когда нас проводили к столику и дали меню в котором нет выбора - оно по факту такое какое есть - мы поняли что нас втянули в "предложение 14 февраля" Спасибо что в основном блюде "для неё" меню была опция вегетарианского А то было бы эпично что именно жена хотела туда сходить, а по факту именно ей ничего и не подходило бы )))) В итоге стаф рестика все бОдро устроил, дали ей и закуски и стартеры вегетарианские и все были довольны Я впервые попробывал нейтрализатор вкуса (между основным и дессертом подали) - цветок сычуаньского перца. Крутая тема и интересные вещи в полости рта первые две минуты происходят ))) В общем ужин вышел 180 е. Почти как мишленовский (1*) в Барселоне, но тут то дата - каждый хочет сделать кассу и это нормально
Сегодня дал предоплату по испанским апартам. Закралась мысль пожить пол года там. Безумие, но любое качество начинается с безумия в глазах других.
приехал в офис. 4-5 часов до футзальчика. Может что то успею...
UPD.
Еще более безумная мысль... прямо день фантастики )))
Посмотрел статистику из многих "источников" по смертям от короновируса. Приемущественно ослабленные и старые организмы, которые +/- достигли пенсии. А что ЕСЛИ - это вариант по всему миру (то есть основное заражение впереди) скинуть то что система не тянет - тех кому из бюджета платят (пенсии) ? Это дико обрадовало бы все руководства стран. Но это лишь конспирология, будем поглядеть...
По прежнему интересно наблюдать и высматривать для себя что то.
Жена делала растяжку, а я фантазировал...
Вчера с женой посетили рестик, где ранее не были. Но вся забава состоит в том что жена - вегетарианка и при онлайн букинге (да, мы не позвонили *фейспалм*) она выбрала не "предложение 14 февраля", а просто а ля-карт где она скомпоновала себе соответственно без мяса и рыбы блюда )) Когда нас проводили к столику и дали меню в котором нет выбора - оно по факту такое какое есть - мы поняли что нас втянули в "предложение 14 февраля" Спасибо что в основном блюде "для неё" меню была опция вегетарианского А то было бы эпично что именно жена хотела туда сходить, а по факту именно ей ничего и не подходило бы )))) В итоге стаф рестика все бОдро устроил, дали ей и закуски и стартеры вегетарианские и все были довольны Я впервые попробывал нейтрализатор вкуса (между основным и дессертом подали) - цветок сычуаньского перца. Крутая тема и интересные вещи в полости рта первые две минуты происходят ))) В общем ужин вышел 180 е. Почти как мишленовский (1*) в Барселоне, но тут то дата - каждый хочет сделать кассу и это нормально
Сегодня дал предоплату по испанским апартам. Закралась мысль пожить пол года там. Безумие, но любое качество начинается с безумия в глазах других.
приехал в офис. 4-5 часов до футзальчика. Может что то успею...
UPD.
Еще более безумная мысль... прямо день фантастики )))
Посмотрел статистику из многих "источников" по смертям от короновируса. Приемущественно ослабленные и старые организмы, которые +/- достигли пенсии. А что ЕСЛИ - это вариант по всему миру (то есть основное заражение впереди) скинуть то что система не тянет - тех кому из бюджета платят (пенсии) ? Это дико обрадовало бы все руководства стран. Но это лишь конспирология, будем поглядеть...
По прежнему интересно наблюдать и высматривать для себя что то.
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
Являются ли деньги мусором? В смысле, есть ли в них столько стоимости, сколько мы закладываем в них своей верой? А если не верить в них, то как вести жизнь, дела, бизнес? Что является реальным активом: деньги или недвижимость? Есть ли разница между цифрами на счету и бумагой в сейфе/кошельке? Возможно ли уничтожение валюты развитого региона типа США, Австралии, ЕС ? Бедные беднеют и обеспеченные богатеют потому что "система" не так выстроена или итог всегда предсказуем в виду разниц в мозгах, и есть ли она?
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
РЫНОК
"Моя история. Тысячи отказов"
Я надеюсь что это будет "поучительным" постом и многие задумаются еще раз. Еще лишний раз. А потом еще и еще...
В первую очередь эта повесть ориентирована на школьников последних классов, студентов любого курса и молодых специалистов.
Когда я начинал этот блог тут, я хотел и хочу делиться своим опытом который я приобретаю в течении жизни в бизнесе и на рынках. Так или иначе - это и есть жизнь.
Сегодня я бы хотел поделиться своей историей...
Вступление.
Когда я был студентом очного факультета в Финляндии, я подал заявку на 6 месяцев учебы в один Тайский вуз (сильный по финансам/инвестициям был). Учеба по обмену 5-6 месяцев была обязательна для всех моих соратников и меня соответственно. Как запасной вариант я указал один из российских вузов. Я не попал в Азию (на каждые места были конкурсы) т.к. мне не хватило пунктов по языку... оказалось что какой то другой человек с моего университета владел базовым "повседневным" тайским языком и ему дали зеленый свет, хотя некоторые мои другие метрики были получше конкурента/ки. Но место было только одно и так я оказался в России, где никогда ранее небыл, хотя говорю по русски.
Основная часть.
Это был практически последний семестр, где после учебы по обмену мне по учебному плану надо было пройти практику 5 мес. минимум и потом оставался отчет по практике + пару ключевых курсов + сам диплом и подтверждение квалификации диплома. В западной системе образования так устроено что твоя практика в 90% случаев переходит в постоянный контракт и достаточно популярны и ценятся среди студентов такие праграммы (они называются "менеджерскими") и туда хотят многие попасть: ты подписываешь контракт с компанией на обычно 1,5-2,5 года в котором все расписано достаточно детально. Суть в том что ты по 2-3 месяца поработаешь в каждом отделе/департаменте компании и вероятно в разных уголках страны/континента, поделаешь как грязную работу простых "работяг" так и сможешь урвать небольшое время ТОПов (зависит от размера компаний) и последние 30% времени ты проведешь исключительно в той сфере, на которую ты попал. Тебе оплачивают обычно жилье, есть зарплата не большая, но позволяющая жить. По истечению контракта ты становишься менеджером с командой в 2-5 человек, где ты отвечаешь за их работу/проекты/сроки и т.д. То есть это самый быстрый путь для старта карьеры, как минимум по финансам, маркетингу и в схожих областях.
И я не был исключения. Я уже тогда проводил прибыльные сделки на фондовом рынке и хотел получить бОлее крутой и глубокий опыт. Потому моей целью на то время для охоты за практикой были: инвест банки, хедж фонды, структуры типа ЕЦБ, МВФ и инвестиционные компании. Одновременно я добавил "на всякий" разные позиции, связанные с бизнесами что мне были интересны и исходя из задач которые ставились перед студентом т.к. не хотел терять времени и очень хотел прямо с РФ переместиться в локацию прохождения практики.
Сама суть
Всего я подал порядка 50+ заявок. И статистика такова: примерно 15 я не получил ответа вообще, в основном это были регионы Азии и Сев. Америки. По еще 10 заявкам я не смог пройти тест (обычно от 20 до часа длился и достаточно сложный.), тут все зависит от конкурентов. К примеру, если заявку подали 100 человек, а возьмут 3, то важно ТОЛЬКО сколько пунктов набрали в ТОП3, а не 4ый или 99ый человек. Еще 5 я почти дошел до получения желаемого, но мне отказали т.к. я не являюсь гражданином России, а позиции были именно по РФ в мск. Они сами были огорчены этому, но таковы условия. И где то 10 заявок я довел до личных интверью (скайп и др. софты компании), где уже сам после беседы отказывался или мне отказывали в финальных "испытаниях". Но в итоге я получил порядка 5 заявок на последний "день икс", где тебя тестируют на месте вместе со всеми твоими конкурентами. Тут цифры уже адекватны, примерно из 20-30 ребят 2-5 оставляют. Когда вы подаете, например в какую нибудь намуру на летний интерншип каких 3 месяца (это самое базовое, банальное) то из 5-10к они возьмут 5-20 человек
Для себя я выбрал фаворита (предпоследний скрин). Это была программа на позицию "менеджера" в bank of Ireland ("boi"), которую я описывал выше. Условия: 2 года сроком + потом бессрочный контракт после. По условиям на бумаге они снимают тебе жилье в черте Дублина 2 года + зарплата была что то около 1,8-2,2к евро на руки после налогов (для Дублина совершенно не много) и конечно через 2 года с новым контактом она совершенно становится другой + бонусы. Но манило меня другое: это был treasury department банка Один из путей в голдманы и прочие вещи. Я был единственным иностранцем (если не учитывать еще британцев пару), кого пригласили на последний день оценки в Дублин, по факту это означало что +/- я взят, если подтвержу в живую то что показал в тестировании, мотивационном письме, рекомендации моих лекторов, интервью с HR.
НО! Я так и не прилетел туда... причина: российская сторона не отдала мне паспорт. У меня есть причина ненавидеть Россию, как шутят мои друзья
Если ты, дорогой читатель, дочитал до этого момента, то буду рад дать тебе совет: в жизни за все надо бороться и в этой борьбе, стремлении и желании улучшить или что то получить - тебе будут постоянно отказывать. Разные причины, разные обстоятельства. Как видишь, ход моей жизни радикально изменила какая то работница паспортного стола в Питербурге, которая не смогла просто отдать мне мой паспорт в течении 4 месяцев. Поэтому крайне важно быть готовым получать отказы и слышать "нет" даже там где ты так расчитывал и не беспочвенно надеялся. Что бы тебе в жизни "повезло" раз, тебе должно "не повезти" раз 50 и твои движения и характер в течении отказов и будут определять достоин ли ты что бы тебе, как люди говорят, "повезло".
Когда, уже сейчас, будучи взрослым человеком я слышу "нет" - я знаю что все в порядке, где нибудь обязательно будет "да" и надо просто продолжать. Но в то время мне так не казалось, казалось что это конец и выхода особо нет.
В спойлере ниже я заложил 9 рандомных эмэйлов (т.к. со многими общение было в их системе отбора/hr), которые вытащил себе на память. В каждом из них мне отказывают кроме предпоследнего, предпоследний - это и есть тот последний эмэйл про полет в Дублин, олицетворяющий для меня последний мост между мной и корпоративно-инвестиционным миром, о котором я грезил будучи юношей школьных лет.
Поэтому если вам кажется что "это конец", то остановитесь в суете и хаосе, пощупайте свой пульс. Если он есть - это точно еще "не конец". Через года будете улыбаться
Мира всем
"Моя история. Тысячи отказов"
Я надеюсь что это будет "поучительным" постом и многие задумаются еще раз. Еще лишний раз. А потом еще и еще...
В первую очередь эта повесть ориентирована на школьников последних классов, студентов любого курса и молодых специалистов.
Когда я начинал этот блог тут, я хотел и хочу делиться своим опытом который я приобретаю в течении жизни в бизнесе и на рынках. Так или иначе - это и есть жизнь.
Сегодня я бы хотел поделиться своей историей...
Вступление.
Когда я был студентом очного факультета в Финляндии, я подал заявку на 6 месяцев учебы в один Тайский вуз (сильный по финансам/инвестициям был). Учеба по обмену 5-6 месяцев была обязательна для всех моих соратников и меня соответственно. Как запасной вариант я указал один из российских вузов. Я не попал в Азию (на каждые места были конкурсы) т.к. мне не хватило пунктов по языку... оказалось что какой то другой человек с моего университета владел базовым "повседневным" тайским языком и ему дали зеленый свет, хотя некоторые мои другие метрики были получше конкурента/ки. Но место было только одно и так я оказался в России, где никогда ранее небыл, хотя говорю по русски.
Основная часть.
Это был практически последний семестр, где после учебы по обмену мне по учебному плану надо было пройти практику 5 мес. минимум и потом оставался отчет по практике + пару ключевых курсов + сам диплом и подтверждение квалификации диплома. В западной системе образования так устроено что твоя практика в 90% случаев переходит в постоянный контракт и достаточно популярны и ценятся среди студентов такие праграммы (они называются "менеджерскими") и туда хотят многие попасть: ты подписываешь контракт с компанией на обычно 1,5-2,5 года в котором все расписано достаточно детально. Суть в том что ты по 2-3 месяца поработаешь в каждом отделе/департаменте компании и вероятно в разных уголках страны/континента, поделаешь как грязную работу простых "работяг" так и сможешь урвать небольшое время ТОПов (зависит от размера компаний) и последние 30% времени ты проведешь исключительно в той сфере, на которую ты попал. Тебе оплачивают обычно жилье, есть зарплата не большая, но позволяющая жить. По истечению контракта ты становишься менеджером с командой в 2-5 человек, где ты отвечаешь за их работу/проекты/сроки и т.д. То есть это самый быстрый путь для старта карьеры, как минимум по финансам, маркетингу и в схожих областях.
И я не был исключения. Я уже тогда проводил прибыльные сделки на фондовом рынке и хотел получить бОлее крутой и глубокий опыт. Потому моей целью на то время для охоты за практикой были: инвест банки, хедж фонды, структуры типа ЕЦБ, МВФ и инвестиционные компании. Одновременно я добавил "на всякий" разные позиции, связанные с бизнесами что мне были интересны и исходя из задач которые ставились перед студентом т.к. не хотел терять времени и очень хотел прямо с РФ переместиться в локацию прохождения практики.
Сама суть
Всего я подал порядка 50+ заявок. И статистика такова: примерно 15 я не получил ответа вообще, в основном это были регионы Азии и Сев. Америки. По еще 10 заявкам я не смог пройти тест (обычно от 20 до часа длился и достаточно сложный.), тут все зависит от конкурентов. К примеру, если заявку подали 100 человек, а возьмут 3, то важно ТОЛЬКО сколько пунктов набрали в ТОП3, а не 4ый или 99ый человек. Еще 5 я почти дошел до получения желаемого, но мне отказали т.к. я не являюсь гражданином России, а позиции были именно по РФ в мск. Они сами были огорчены этому, но таковы условия. И где то 10 заявок я довел до личных интверью (скайп и др. софты компании), где уже сам после беседы отказывался или мне отказывали в финальных "испытаниях". Но в итоге я получил порядка 5 заявок на последний "день икс", где тебя тестируют на месте вместе со всеми твоими конкурентами. Тут цифры уже адекватны, примерно из 20-30 ребят 2-5 оставляют. Когда вы подаете, например в какую нибудь намуру на летний интерншип каких 3 месяца (это самое базовое, банальное) то из 5-10к они возьмут 5-20 человек
Для себя я выбрал фаворита (предпоследний скрин). Это была программа на позицию "менеджера" в bank of Ireland ("boi"), которую я описывал выше. Условия: 2 года сроком + потом бессрочный контракт после. По условиям на бумаге они снимают тебе жилье в черте Дублина 2 года + зарплата была что то около 1,8-2,2к евро на руки после налогов (для Дублина совершенно не много) и конечно через 2 года с новым контактом она совершенно становится другой + бонусы. Но манило меня другое: это был treasury department банка Один из путей в голдманы и прочие вещи. Я был единственным иностранцем (если не учитывать еще британцев пару), кого пригласили на последний день оценки в Дублин, по факту это означало что +/- я взят, если подтвержу в живую то что показал в тестировании, мотивационном письме, рекомендации моих лекторов, интервью с HR.
НО! Я так и не прилетел туда... причина: российская сторона не отдала мне паспорт. У меня есть причина ненавидеть Россию, как шутят мои друзья
Если ты, дорогой читатель, дочитал до этого момента, то буду рад дать тебе совет: в жизни за все надо бороться и в этой борьбе, стремлении и желании улучшить или что то получить - тебе будут постоянно отказывать. Разные причины, разные обстоятельства. Как видишь, ход моей жизни радикально изменила какая то работница паспортного стола в Питербурге, которая не смогла просто отдать мне мой паспорт в течении 4 месяцев. Поэтому крайне важно быть готовым получать отказы и слышать "нет" даже там где ты так расчитывал и не беспочвенно надеялся. Что бы тебе в жизни "повезло" раз, тебе должно "не повезти" раз 50 и твои движения и характер в течении отказов и будут определять достоин ли ты что бы тебе, как люди говорят, "повезло".
Когда, уже сейчас, будучи взрослым человеком я слышу "нет" - я знаю что все в порядке, где нибудь обязательно будет "да" и надо просто продолжать. Но в то время мне так не казалось, казалось что это конец и выхода особо нет.
В спойлере ниже я заложил 9 рандомных эмэйлов (т.к. со многими общение было в их системе отбора/hr), которые вытащил себе на память. В каждом из них мне отказывают кроме предпоследнего, предпоследний - это и есть тот последний эмэйл про полет в Дублин, олицетворяющий для меня последний мост между мной и корпоративно-инвестиционным миром, о котором я грезил будучи юношей школьных лет.
Abbc3 Spoiler Show
Поэтому если вам кажется что "это конец", то остановитесь в суете и хаосе, пощупайте свой пульс. Если он есть - это точно еще "не конец". Через года будете улыбаться
Мира всем
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера)
Привет!
Я попал на твой блог достаточно давно, пару лет назад, когда начал неспешно интересоваться инвестициями. С тех периодически сюда заглядываю, почитать. Очень интересно и мотивирующе! Последние разы для меня было удивление, что ты этот блог до сих пор ведешь )
К сожалению, от интереса к действиям пока не перешел, хотя пора бы уже. Хотелось бы как-то с тобой связаться, если это возможно. Навряд-ли у меня есть что предложить, скорее, спросить )
Я попал на твой блог достаточно давно, пару лет назад, когда начал неспешно интересоваться инвестициями. С тех периодически сюда заглядываю, почитать. Очень интересно и мотивирующе! Последние разы для меня было удивление, что ты этот блог до сих пор ведешь )
К сожалению, от интереса к действиям пока не перешел, хотя пора бы уже. Хотелось бы как-то с тобой связаться, если это возможно. Навряд-ли у меня есть что предложить, скорее, спросить )
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
asilent писал(а):Привет!
Я попал на твой блог достаточно давно, пару лет назад, когда начал неспешно интересоваться инвестициями. С тех периодически сюда заглядываю, почитать. Очень интересно и мотивирующе! Последние разы для меня было удивление, что ты этот блог до сих пор ведешь )
К сожалению, от интереса к действиям пока не перешел, хотя пора бы уже. Хотелось бы как-то с тобой связаться, если это возможно. Навряд-ли у меня есть что предложить, скорее, спросить )
Привет. Рад что блог, как и был задуман, приносит пользу
Да, конечно со мной можно связаться. Оставь какой нибудь эмэйл (не твой личный) и я тебе напишу на него.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
asilent писал(а):asilent85 [at] ukr.net
Спасибо!
написал.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Скрин недели.
Самая кровавая неделя после кризиса 2008/09 потерял спай 13,2% на утро пятницы от общей стоимости.
Сегодня перед открытием уже -1,5% и думается что легко может достать до -3/4%
Сводки с фронта, для тех кто не в теме )))) А вообще, не плохая возможность что то поднабрать ХОРОШЕЕ и на не более чем 15-25% от портфеля. Я до сих пор на 70% в кеше, но смотрю по сторонам. Технически на следующей недели может быть флэт или легкий подъем.
Что является драйвером такого падения? Вирус и последствия. Но так ли все страшно? Тут у каждой компании по разному. Кому война, а кому - мать родная (с)
Все как всегда.
Интересен $CCL (штаты). Оператор круизов. Но не сейчас брать, сейчас интересоваться
пс. спрашивают почему так дико льют? Я бы сказал что эта красота - плата за доминирование индексного и ЕТФного инвестирования. У роботов нет души, нет понимания и у тех кто присматривает (управляющая компания) за ними. В будущем туда все больше и больше будет вливаться кэша, а значит падать и расти будет рынок в ближайшие 20 лет - с максимальной корреляцией, что дает отличные возможности частным инвесторам, ведь бизнес внутри того же спая - абсолютно разнонаправлен, в разных стадиях, разные перспективы. В общем, возможности есть.
Всем хорошей пятницы, и не болейте
Самая кровавая неделя после кризиса 2008/09 потерял спай 13,2% на утро пятницы от общей стоимости.
Сегодня перед открытием уже -1,5% и думается что легко может достать до -3/4%
Сводки с фронта, для тех кто не в теме )))) А вообще, не плохая возможность что то поднабрать ХОРОШЕЕ и на не более чем 15-25% от портфеля. Я до сих пор на 70% в кеше, но смотрю по сторонам. Технически на следующей недели может быть флэт или легкий подъем.
Что является драйвером такого падения? Вирус и последствия. Но так ли все страшно? Тут у каждой компании по разному. Кому война, а кому - мать родная (с)
Все как всегда.
Интересен $CCL (штаты). Оператор круизов. Но не сейчас брать, сейчас интересоваться
пс. спрашивают почему так дико льют? Я бы сказал что эта красота - плата за доминирование индексного и ЕТФного инвестирования. У роботов нет души, нет понимания и у тех кто присматривает (управляющая компания) за ними. В будущем туда все больше и больше будет вливаться кэша, а значит падать и расти будет рынок в ближайшие 20 лет - с максимальной корреляцией, что дает отличные возможности частным инвесторам, ведь бизнес внутри того же спая - абсолютно разнонаправлен, в разных стадиях, разные перспективы. В общем, возможности есть.
Всем хорошей пятницы, и не болейте
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
ФТ представил очередной свой список по завершившему 2019 году: 1000 самый быстро-растущих компаний в европе.
Вот ТОП20
А вот ССЫЛКА для тех кто хочет сам осмотреть эту тыщу Ведь почти все они - претенденты на ИПО, кто ж не хочет заКэшАутится при успешном стартапе?
Интересная фирма nau securities (908 место) - работают с фондовым рынком ЛатАма. Аналитика, вложение клиентов и т.д.
Так же могу выделить интересную фирму Richmond Group (856 место).
Вот ТОП20
А вот ССЫЛКА для тех кто хочет сам осмотреть эту тыщу Ведь почти все они - претенденты на ИПО, кто ж не хочет заКэшАутится при успешном стартапе?
Интересная фирма nau securities (908 место) - работают с фондовым рынком ЛатАма. Аналитика, вложение клиентов и т.д.
Так же могу выделить интересную фирму Richmond Group (856 место).
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Немного ‘nerd-style’ занудства на тему мошенничества с отчетностью. Как это можно увидеть, на что смотреть.
Итак, между доходом и чистым доходом (revenue & net income) лежит пропасть. В эту пропасть топы через бухгалтеров и прочих операционщиков могут занести такого, что IFRS чистая прибыль будет 100 у.е. а «адаптированная прибыль» как они это видят - уже 400 у.е. Гигантская разница.
Человек так устроен, что он хочет воспринимать то что делает его более прАвым, не заставляет его грустить, а наоборот радоваться. Особенно если вы УЖЕ являетесь совладельцем бизнеса ( = купили акции). На какой результат основываться – вам решать, но из опыта скажу что берите во внимание только IFRS/GAAP результаты. Все останое – танцы с бубном менеджмента в конце каждого квартала.
Как пример: подходит квартал к концу и манагеры понимают что их ЕПС существенно ниже чем в этом же квартале прошлого года. Что они могут сделать? Звонят паре крупных-постоянных клиентов и говорят: «ребята, привет. Я знаю что вы делаете крупные заказы в следующем месяце, но если вы закажите его сейчас, то я дам вам скидку в 10-15% и срок оплаты как обычно +60 дней». Клиент конечно подписывает договор, ведь условия лучше чем в следующем. Манагемент рапортует вам в отчетности что ЕПС вырос на 5% от года к году в своей non GAAP строке (ведь они включают это в доход текущего квартала) и все довольны. Акции подрастают и т.д. А что в реальности? В реальности компания реализовала тот же объем что итак продала бы но с дискаунтом в 10-15% и надо понимать что клиент не сможет так создавать безмерно себе инвентуру, потому где то будет отказ и тогда вы увидите дикий провал по ЕПС и прочему. Бумага рухнет на 30 и более % за день и вы будете бегать по интернету с вопросами «что случилось, ведь все так расло от квартала к кварталу». Так же это не отражает реальности по понятным причинам. Клиент, поняв как просто он получил дискаунт – начнет давить на вас, оказывая давление на маржу... и т.д. Эта вереница напоминает попытку врать врачу что у тебя все хорошо со здоровьем, когда у тебя полных пизд*** но еще есть время все исправить, если признаться. Но ты начинаешь врать... Так вот, это не мифический пример. Этот пример имел место быть на американском рынке. В этом случае обратите внимание на acc. Receivable – они сильно выросли ? А как они в % выражении роста корелируют с sales ? Если продажи вырасли на 1%, а отложенные платежи (правильно на русском acc. Rec.?) на 40% - то пазл не сходится. Точнее это значит что они повысили цены на свои услуги/товар на достаточно много, что крайне не верится. И читайте сноски. Я не знаю ни одного успешного инвестора, который не читал бы «на первый взгляд» незначительные сноски в отчетности. Чудиков теряющих клиентские деньги – знаю, они не читают ))) Так что вам ОБЯЗАТЕЛЬНО надо читать.
А так же задавайте себе вопросы: почему? От куда? Зачем? Как? И т.д. – тогда все с вашими инвестицииями будет ОК
Поэтому я еще раз призываю вас смотреть на отчетность по стандартам европа и мир кроме штатов IFRS и штаты GAAP.
И таких приколов существует сотни в арсенале руководства компаний, которые известны мне и наверное еще больше, но которые мне не известны. Так что соблюдаем осторожность и радуемся жизни
Итак, между доходом и чистым доходом (revenue & net income) лежит пропасть. В эту пропасть топы через бухгалтеров и прочих операционщиков могут занести такого, что IFRS чистая прибыль будет 100 у.е. а «адаптированная прибыль» как они это видят - уже 400 у.е. Гигантская разница.
Человек так устроен, что он хочет воспринимать то что делает его более прАвым, не заставляет его грустить, а наоборот радоваться. Особенно если вы УЖЕ являетесь совладельцем бизнеса ( = купили акции). На какой результат основываться – вам решать, но из опыта скажу что берите во внимание только IFRS/GAAP результаты. Все останое – танцы с бубном менеджмента в конце каждого квартала.
Как пример: подходит квартал к концу и манагеры понимают что их ЕПС существенно ниже чем в этом же квартале прошлого года. Что они могут сделать? Звонят паре крупных-постоянных клиентов и говорят: «ребята, привет. Я знаю что вы делаете крупные заказы в следующем месяце, но если вы закажите его сейчас, то я дам вам скидку в 10-15% и срок оплаты как обычно +60 дней». Клиент конечно подписывает договор, ведь условия лучше чем в следующем. Манагемент рапортует вам в отчетности что ЕПС вырос на 5% от года к году в своей non GAAP строке (ведь они включают это в доход текущего квартала) и все довольны. Акции подрастают и т.д. А что в реальности? В реальности компания реализовала тот же объем что итак продала бы но с дискаунтом в 10-15% и надо понимать что клиент не сможет так создавать безмерно себе инвентуру, потому где то будет отказ и тогда вы увидите дикий провал по ЕПС и прочему. Бумага рухнет на 30 и более % за день и вы будете бегать по интернету с вопросами «что случилось, ведь все так расло от квартала к кварталу». Так же это не отражает реальности по понятным причинам. Клиент, поняв как просто он получил дискаунт – начнет давить на вас, оказывая давление на маржу... и т.д. Эта вереница напоминает попытку врать врачу что у тебя все хорошо со здоровьем, когда у тебя полных пизд*** но еще есть время все исправить, если признаться. Но ты начинаешь врать... Так вот, это не мифический пример. Этот пример имел место быть на американском рынке. В этом случае обратите внимание на acc. Receivable – они сильно выросли ? А как они в % выражении роста корелируют с sales ? Если продажи вырасли на 1%, а отложенные платежи (правильно на русском acc. Rec.?) на 40% - то пазл не сходится. Точнее это значит что они повысили цены на свои услуги/товар на достаточно много, что крайне не верится. И читайте сноски. Я не знаю ни одного успешного инвестора, который не читал бы «на первый взгляд» незначительные сноски в отчетности. Чудиков теряющих клиентские деньги – знаю, они не читают ))) Так что вам ОБЯЗАТЕЛЬНО надо читать.
А так же задавайте себе вопросы: почему? От куда? Зачем? Как? И т.д. – тогда все с вашими инвестицииями будет ОК
Поэтому я еще раз призываю вас смотреть на отчетность по стандартам европа и мир кроме штатов IFRS и штаты GAAP.
И таких приколов существует сотни в арсенале руководства компаний, которые известны мне и наверное еще больше, но которые мне не известны. Так что соблюдаем осторожность и радуемся жизни
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Всем доброе утро
Точнее утро на рынках явно не будет "добрым" ))
Итак, теперь мы имеем войну цен по нефтянке. Вероятно я сегодня кого то из сланцевиков США отшорчу, так же посмотрю на Сургут (валютная подушка). Ну и будем поглядеть как вообще эта новость вместе с вирусом отразится на спекуляциях по основным мировым индексам. Пост будет обновляться по ходу дня.
Можете отшарчивать рубль. Лонги по золоту. У кого портфель только по РФ - смотрите экспортеров. Чего - хер знает ))))
Удачи! И не теряйте деньги
пс. я так же как и другие инвесторы сейчас - терплю бумажные "убытки". Но мой портфель 1) 20-25% акции 2) без плечей 3) подобран так что мне глубого не интересно в разрезе года. Мне интересно что будет в 2025+ Это то что я весь этот блог, вот уже 3+ года "прапогандирую" тут. Потому, когда прямо сейчас мой ватсап, эмэйл и другие связи разрываются вопросами и паническими атаками людей, я наслаждаюсь кофем и ищу возможности. "спокойствие и только спокойствие" (с) карлсон
УПД. происходит паника. Я пока "разбираюсь" на сколько это возможно. На данный момент стою в сторонке и наблюдаю
Оценить адекватно сейчас что либо сложно, слишком много "людей" машут руками на рынке, потому мой совет: мойте руки, не трогайте лицо и нефть.
Ну а если хотите погэмблить - то выше я писал менее рисковые варианты
псс. мне шупнули что с 2008/09 годов управляющие внегласно льют в рынок при любом значимом шорохе т.к. тогда они не продавались ,а до последнего старались хэджировать пока уже тупо по рынку на лоях не пришлось вливать и потерпели колоссальные убытки, включая выход из бизнеса. Так вот - в первую очередь льют именно они уже месяц по словам "шептуна" (ЕС/сев.Америка).
Я его просто послушал. Но по заполненным формам фондов за Q1 2020 буду смотреть подтверждение его словам. а что нам то, микро-ретейл инвесторам? Нам только в кайф. Хотя не... это же льются пенсии, социалочка и так или иначе ваши деньги... блин, включился человек, а не инвестор
ЗЫ. кому интересно как завтра МСК откроется - гляньте закрытие сегодняшних АДРов на Лондоне и будете +/- иметь представление.
UPD. уехал я домой, попозже под закрытие вернусь в офис. Пока нечего там смотреть на контуженых по пути съездил, купил dyson v11. Теперь у уборщицы будет 2 варианта чем убирать ))
Вот кого точно не волнует по каким прайсам и что сегодня торгуется, ведь поставки роял канина - стабильны
Ну и на последок вечерний - шутка дня от человека, который не связан с рынком. Он ликует что нефть "умирает" )))) Сказал что наконец то EV запушатся и продажи возрастут и все перейдут с ДВС на Ев Хороший человек и пример как думает 99,99% обычных людей Но я ему намекнул что если нефтянка как энергоресурс становится дешевле, то как ЕВ может конкурировать бОлее успешно? Наоборот возобновляемые источники останавливаются и той же тесле будет сложнее. Нефтянка не умирает, но над ценой нефтянки, что платит этот персонаж, колдуют. Точка.
Точнее утро на рынках явно не будет "добрым" ))
Итак, теперь мы имеем войну цен по нефтянке. Вероятно я сегодня кого то из сланцевиков США отшорчу, так же посмотрю на Сургут (валютная подушка). Ну и будем поглядеть как вообще эта новость вместе с вирусом отразится на спекуляциях по основным мировым индексам. Пост будет обновляться по ходу дня.
Можете отшарчивать рубль. Лонги по золоту. У кого портфель только по РФ - смотрите экспортеров. Чего - хер знает ))))
Удачи! И не теряйте деньги
пс. я так же как и другие инвесторы сейчас - терплю бумажные "убытки". Но мой портфель 1) 20-25% акции 2) без плечей 3) подобран так что мне глубого не интересно в разрезе года. Мне интересно что будет в 2025+ Это то что я весь этот блог, вот уже 3+ года "прапогандирую" тут. Потому, когда прямо сейчас мой ватсап, эмэйл и другие связи разрываются вопросами и паническими атаками людей, я наслаждаюсь кофем и ищу возможности. "спокойствие и только спокойствие" (с) карлсон
УПД. происходит паника. Я пока "разбираюсь" на сколько это возможно. На данный момент стою в сторонке и наблюдаю
Оценить адекватно сейчас что либо сложно, слишком много "людей" машут руками на рынке, потому мой совет: мойте руки, не трогайте лицо и нефть.
Ну а если хотите погэмблить - то выше я писал менее рисковые варианты
псс. мне шупнули что с 2008/09 годов управляющие внегласно льют в рынок при любом значимом шорохе т.к. тогда они не продавались ,а до последнего старались хэджировать пока уже тупо по рынку на лоях не пришлось вливать и потерпели колоссальные убытки, включая выход из бизнеса. Так вот - в первую очередь льют именно они уже месяц по словам "шептуна" (ЕС/сев.Америка).
Я его просто послушал. Но по заполненным формам фондов за Q1 2020 буду смотреть подтверждение его словам. а что нам то, микро-ретейл инвесторам? Нам только в кайф. Хотя не... это же льются пенсии, социалочка и так или иначе ваши деньги... блин, включился человек, а не инвестор
ЗЫ. кому интересно как завтра МСК откроется - гляньте закрытие сегодняшних АДРов на Лондоне и будете +/- иметь представление.
UPD. уехал я домой, попозже под закрытие вернусь в офис. Пока нечего там смотреть на контуженых по пути съездил, купил dyson v11. Теперь у уборщицы будет 2 варианта чем убирать ))
Вот кого точно не волнует по каким прайсам и что сегодня торгуется, ведь поставки роял канина - стабильны
Ну и на последок вечерний - шутка дня от человека, который не связан с рынком. Он ликует что нефть "умирает" )))) Сказал что наконец то EV запушатся и продажи возрастут и все перейдут с ДВС на Ев Хороший человек и пример как думает 99,99% обычных людей Но я ему намекнул что если нефтянка как энергоресурс становится дешевле, то как ЕВ может конкурировать бОлее успешно? Наоборот возобновляемые источники останавливаются и той же тесле будет сложнее. Нефтянка не умирает, но над ценой нефтянки, что платит этот персонаж, колдуют. Точка.
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Паника паникааааа пааааникаааа!!! ))))) Как же я кайфую
Одни присылают истории о том что полки во всех магазинах европы пусты и скоро люди начнут с голода дохнуть, другие что нефть скоро будет по 1 баксу за барель, третьи радостно со злой улыбкой говорят: "а я говорил что все упадет" (надо добавить что говорил он с 2011... ), четвертые умудряются сочинять такую бредятину (ССЫЛКА на бред. Скинули знакомые)
Так что время охуительных историй только наступает и редакторы Рен ТВ (да да, я наслышан что это такое) могут приступать к своим репортажам.
Эти два момента: нефтянка и вирус, показали на сколько у подавляющего мира сего населения искажено понимания как работают вещи.
Что ж, больше идиотов: легче работать, грустнее жить.
Через месяц Лондон
пс. сегодня смотрел фосагро/северсталь/газпронефть по рф. Кандидаты для продолжения набора, если говорить по РФ.
ну и строительные фирмы душу пугалками что скоро армагедон и давайте мне скидывайте цену на работы прямо сейчас. ))) Попугаю и ничего не подпишу. но посмотрим на сколько кто подвинется.
Я возьму паузу на неделю-другую.
Одни присылают истории о том что полки во всех магазинах европы пусты и скоро люди начнут с голода дохнуть, другие что нефть скоро будет по 1 баксу за барель, третьи радостно со злой улыбкой говорят: "а я говорил что все упадет" (надо добавить что говорил он с 2011... ), четвертые умудряются сочинять такую бредятину (ССЫЛКА на бред. Скинули знакомые)
Так что время охуительных историй только наступает и редакторы Рен ТВ (да да, я наслышан что это такое) могут приступать к своим репортажам.
Эти два момента: нефтянка и вирус, показали на сколько у подавляющего мира сего населения искажено понимания как работают вещи.
Что ж, больше идиотов: легче работать, грустнее жить.
Через месяц Лондон
пс. сегодня смотрел фосагро/северсталь/газпронефть по рф. Кандидаты для продолжения набора, если говорить по РФ.
ну и строительные фирмы душу пугалками что скоро армагедон и давайте мне скидывайте цену на работы прямо сейчас. ))) Попугаю и ничего не подпишу. но посмотрим на сколько кто подвинется.
Я возьму паузу на неделю-другую.
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Северсталь и Фосагро добавил.
Очень много работы.
Очень много работы.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
И полилась кровь...
Те кто с плечами в акциях развивающихся ранках - любители жестких вещей
Но если у вас все не так, то вот вам немного даты (на 14 февраля и 6 марта)
по регионам движение
в раскладке по индустриям
сам СП500 в динамике с 90ого года.
из этой даты много интересного получаем
район спая в 2400 и ниже - инетерсен для селективных небольших покупок. Ниже 1900 - уже интереснее побОльше. Все что ниже 900 - выкупается селективно и не щадно. Еще 4 месяца назад на всех рынках была эйфория, все были готовы покупать спай по 3к+ (что фонды, банки, физлица и прочие) а по 1,5к - они будут говорить "дорого" )))) Котировки -херня, смотрим на бизнес. Мои цели привел опираясь на оценку бизнеса. Таргеты по котировкам примерные. Ну и конечно не забываем экстремумы. Дичь оптимизма мы видели, дичь пессимизма - еще нет. И не стоит удивляться если вам будут предлагать купить спая по 800 поинтов - и такое может быть в экстремумах сливают/набирают сильно за границы адекватной оценки бизнеса - не забываем об этом. по вирусу - пока неопределенность, но явно 1) человечество выживет 2) рынки восстановятся. Другой вопрос где и в каком состоянии будете вы...
пс. по PE не смотрим ничего. Ориентируемся на CAPE ratio.
Те кто с плечами в акциях развивающихся ранках - любители жестких вещей
Но если у вас все не так, то вот вам немного даты (на 14 февраля и 6 марта)
по регионам движение
в раскладке по индустриям
сам СП500 в динамике с 90ого года.
из этой даты много интересного получаем
район спая в 2400 и ниже - инетерсен для селективных небольших покупок. Ниже 1900 - уже интереснее побОльше. Все что ниже 900 - выкупается селективно и не щадно. Еще 4 месяца назад на всех рынках была эйфория, все были готовы покупать спай по 3к+ (что фонды, банки, физлица и прочие) а по 1,5к - они будут говорить "дорого" )))) Котировки -херня, смотрим на бизнес. Мои цели привел опираясь на оценку бизнеса. Таргеты по котировкам примерные. Ну и конечно не забываем экстремумы. Дичь оптимизма мы видели, дичь пессимизма - еще нет. И не стоит удивляться если вам будут предлагать купить спая по 800 поинтов - и такое может быть в экстремумах сливают/набирают сильно за границы адекватной оценки бизнеса - не забываем об этом. по вирусу - пока неопределенность, но явно 1) человечество выживет 2) рынки восстановятся. Другой вопрос где и в каком состоянии будете вы...
пс. по PE не смотрим ничего. Ориентируемся на CAPE ratio.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
"из за обвала ну или если точнее пока что коррекции финансовых рынков на 8-10 процентов решил поторопиться спросить у вас как и что делать в этой ситуации и ваше мнение о моих наработках." - так начинается почти каждый эмэйл, которые я получаю десятками ежедневно. Все что я бы хотел сказать: когда рынки растут - инвестициями начинают интересоваться абсолютно все, от студентов до домохозяек. Когда рынки критически падают и достугнут дна (никто не знает где дно, но по общей боли вы +/- сами поймете) - никто не интересуется инвестициями. Все куда то исчезают и приходят опять, когда все растет. Мне кажется это самое краткое руководство к пониманию, которое я могу только дать на простом языке.
пс. возможно пост обновлю, потому что я бессмертный пони и с утра уже в офисе.
зы. кризис с бОльшей вероятностью пройдется в моем регионе. Вопрос как долго и глубоко. Лечения есть, пока не испольщуют на правительственном уровне. Средний и мелкий бизнес понесет колоссальные потери. Крупный тоже исчетет кровью. Долговые нагрузки будут повышены на бюджеты стран если такого рода блокада как в Италии продлиться 2+ мес. Больно.
Но все будет хорошо. С бОльшей уверенностью можно сказать что мир через 5+ лет будет бОлее лучшим местом, чем он есть сейчас. Так всегда было. Так есть и так будет
Мира вам.
пс. многие считают по фосагро - что из-за коррекции по валюте (90% выручки в валюте и только 25% себестоимости расходов в валюте) будет большим плюсом. Да, это так, технически +/- с текущими уровнями руб/юсд там порядка 9-11% прироста к ЭБИТДЕ точно, НО эти же люди смотрят на компанию как див фишку... а там все не так круто будет т.к. по их див. политике: "Согласно новой дивидендной политике, на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли." А долг то... Весь долг номинирован в долларах (76%) и евро (24%) на 1 янв. 2020. Потому net debt/EBITDA при прочих равных увеличится Но есть и другие хорошие моменты по ним - типа сокращения поставок из Китая (от туда около 25% мировых поставок фосфорных удобрений и т.д.). и прочее и прочее.
пс. возможно пост обновлю, потому что я бессмертный пони и с утра уже в офисе.
зы. кризис с бОльшей вероятностью пройдется в моем регионе. Вопрос как долго и глубоко. Лечения есть, пока не испольщуют на правительственном уровне. Средний и мелкий бизнес понесет колоссальные потери. Крупный тоже исчетет кровью. Долговые нагрузки будут повышены на бюджеты стран если такого рода блокада как в Италии продлиться 2+ мес. Больно.
Но все будет хорошо. С бОльшей уверенностью можно сказать что мир через 5+ лет будет бОлее лучшим местом, чем он есть сейчас. Так всегда было. Так есть и так будет
Мира вам.
пс. многие считают по фосагро - что из-за коррекции по валюте (90% выручки в валюте и только 25% себестоимости расходов в валюте) будет большим плюсом. Да, это так, технически +/- с текущими уровнями руб/юсд там порядка 9-11% прироста к ЭБИТДЕ точно, НО эти же люди смотрят на компанию как див фишку... а там все не так круто будет т.к. по их див. политике: "Согласно новой дивидендной политике, на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х. Если чистый долг/EBITDA будет в диапазоне от 1х до 1,5х, на выплату будет направлено 50-75% от свободного денежного потока. Если этот показатель будет выше 1,5х, компания направит на дивиденды менее 50% от свободного денежного потока. Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли." А долг то... Весь долг номинирован в долларах (76%) и евро (24%) на 1 янв. 2020. Потому net debt/EBITDA при прочих равных увеличится Но есть и другие хорошие моменты по ним - типа сокращения поставок из Китая (от туда около 25% мировых поставок фосфорных удобрений и т.д.). и прочее и прочее.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Эмоции
Еще не так давно в стакане Газпрома почти небыло селлеров, сейчас почти не наблюдается баеров ))))
Спай откроется в районе 2400-2550. Многие думают это "первое дно". Я склонен думать что первое дно будет около 2к - 1900.
У вас план готов? Я писал пол года-год назад. Следуйте ему. Не следуйте толпе. В ближайший год - пол года для вас будут самые тяжелые покупки в вашей жизни. Но думаем про 2025+ год и не фокусируемся а что будет во втором квартале 2020... там +/- расклад ясен что будет.
Мира и холодной головы всем.
Еще не так давно в стакане Газпрома почти небыло селлеров, сейчас почти не наблюдается баеров ))))
Спай откроется в районе 2400-2550. Многие думают это "первое дно". Я склонен думать что первое дно будет около 2к - 1900.
У вас план готов? Я писал пол года-год назад. Следуйте ему. Не следуйте толпе. В ближайший год - пол года для вас будут самые тяжелые покупки в вашей жизни. Но думаем про 2025+ год и не фокусируемся а что будет во втором квартале 2020... там +/- расклад ясен что будет.
Мира и холодной головы всем.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
"Американские авиакомпании запросили более $50 млрд финансовой помощи." - эххх... а как же было круто тупо по рынку выкупать свои же акции (бай-бэки делать)
Не повезло Баффету... залез второй раз в жизни в авиаперевозчиков и такой лебедь к нему приплыл после первого раза в прошлом веке, где он признал что это было самое слабое инвест. решение которое он когда либо принял, он говорил что больше никогда туда не полезет. Должен отметить что ситуация с аэро в штатах сильно поменялась по сравнению с 1980-1990ыми, но тем не менее)) иронично. НО! Какой урок вы можете извлечь из этого? А тот что у него порядка 120ккк$ в кеше и аналогах кеша лежат на счетах и он готов, хоть все эти авиалинии выкупить (что врят ли), но скорее всего он просто будет иплементить по 10-15% в рынок подешевевших КАЧЕСТВЕННЫХ бизнесов. Запродали все, даже то что не должно было падать. Я уже пояснял почему так произошло и пол года назад +/- , я писал что любые сливы на рынке будут куда реще и сильнее чем до этого. Основной объем торгов ведется не руками, очень много квантов, алго и прочей радости. Много левереджа, который так же структурирован в другие продукты от производных активов - я тоже писал об этом в последнем квартале. Много спекулянтов, которые в 95% идут на убой. Так что сИльность продажи вас не должна смущать. Ищите хорошие бизнесы и наблюдайте. Я буду переодически писать что я взял, так что читайте блог, берегите себя и своих близких и сохраняйте холодным разум
Китайский вирус (с) Трамп.
Чувствуете чем попахивает?
Китайцы первыми через партийную англоязычную газету начали кривые намеки кидать что это США занесла вирус.
И внизу обозначил безумную волотильность на премаркете. То спай +6%, то -1% НЕ дергайтесь. Удивлен что кто то по фирмам включенным в спай в пятницу брал на "рост" лонги... Ближайшие время спуск только вниз с развитием бОльшего числа зараженных и остановкой бизнеса в рАзвитых регионах мира + развивАющиеся. Все остальные шаги типа понижения ставки, репо ликвидности и прочего - это правильные шаги и они дадут эфект, но там 1) временной лаг и 2) когда бизнесу запретили производить, а он реально может и дело не в деньгах - то как бы вливайние хоть 100 трлн баксов - не решит ситуации. Помогать надо жителям И фирмам, не только фирмам.
Не повезло Баффету... залез второй раз в жизни в авиаперевозчиков и такой лебедь к нему приплыл после первого раза в прошлом веке, где он признал что это было самое слабое инвест. решение которое он когда либо принял, он говорил что больше никогда туда не полезет. Должен отметить что ситуация с аэро в штатах сильно поменялась по сравнению с 1980-1990ыми, но тем не менее)) иронично. НО! Какой урок вы можете извлечь из этого? А тот что у него порядка 120ккк$ в кеше и аналогах кеша лежат на счетах и он готов, хоть все эти авиалинии выкупить (что врят ли), но скорее всего он просто будет иплементить по 10-15% в рынок подешевевших КАЧЕСТВЕННЫХ бизнесов. Запродали все, даже то что не должно было падать. Я уже пояснял почему так произошло и пол года назад +/- , я писал что любые сливы на рынке будут куда реще и сильнее чем до этого. Основной объем торгов ведется не руками, очень много квантов, алго и прочей радости. Много левереджа, который так же структурирован в другие продукты от производных активов - я тоже писал об этом в последнем квартале. Много спекулянтов, которые в 95% идут на убой. Так что сИльность продажи вас не должна смущать. Ищите хорошие бизнесы и наблюдайте. Я буду переодически писать что я взял, так что читайте блог, берегите себя и своих близких и сохраняйте холодным разум
Китайский вирус (с) Трамп.
Чувствуете чем попахивает?
Китайцы первыми через партийную англоязычную газету начали кривые намеки кидать что это США занесла вирус.
И внизу обозначил безумную волотильность на премаркете. То спай +6%, то -1% НЕ дергайтесь. Удивлен что кто то по фирмам включенным в спай в пятницу брал на "рост" лонги... Ближайшие время спуск только вниз с развитием бОльшего числа зараженных и остановкой бизнеса в рАзвитых регионах мира + развивАющиеся. Все остальные шаги типа понижения ставки, репо ликвидности и прочего - это правильные шаги и они дадут эфект, но там 1) временной лаг и 2) когда бизнесу запретили производить, а он реально может и дело не в деньгах - то как бы вливайние хоть 100 трлн баксов - не решит ситуации. Помогать надо жителям И фирмам, не только фирмам.
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Доброе утро
Imperial College выпустил свой отчет про ковид19. Дабы не пугать людей - я показываю таблицу собранную ими на основании уже имеющейся статистики и предположений по взгляду назад "как это было". В целом, мои 2-3 недельные мысли про группу риска, подтвердились.
Любопытно что пик в штатах они показывают с 20 мая по 20 июНЯ.
1) Так же вчеры утекли записки одного из клиентов ГСа - там говорят о 70% заражении всего населения Германии и порядка 50% США (предположительно в ближайшие 2-3 месяца). Армагедон
2) Так же ФРС разрешил банкам и брокерам-дилерам напрямую занимать доллары (по 90-дневной libor+2%) у ФРС под акции и облигации с высоким рейтингом. Где то я уже такое видел. Армагедон
3) Ну и еще министр финансов США заявил: "Министр также отметил, что безработица в США может достичь 20%, если конгресс не примет пакет стимулирующих мер в размере $1 трлн." Армагедон
4) Стивен Мнучин (он же самый минФина США) также сообщил, что 24 организации получат доступ к краткосрочным кредитам под залог различных ценных бумаг, в том числе негосударственных, по ставке 0,25%. Армагедон
ну и СФ ввел карантин. Армагедон
Дата для инвестирующих на РФ рынке.
Всем бобра
Imperial College выпустил свой отчет про ковид19. Дабы не пугать людей - я показываю таблицу собранную ими на основании уже имеющейся статистики и предположений по взгляду назад "как это было". В целом, мои 2-3 недельные мысли про группу риска, подтвердились.
Любопытно что пик в штатах они показывают с 20 мая по 20 июНЯ.
1) Так же вчеры утекли записки одного из клиентов ГСа - там говорят о 70% заражении всего населения Германии и порядка 50% США (предположительно в ближайшие 2-3 месяца). Армагедон
2) Так же ФРС разрешил банкам и брокерам-дилерам напрямую занимать доллары (по 90-дневной libor+2%) у ФРС под акции и облигации с высоким рейтингом. Где то я уже такое видел. Армагедон
3) Ну и еще министр финансов США заявил: "Министр также отметил, что безработица в США может достичь 20%, если конгресс не примет пакет стимулирующих мер в размере $1 трлн." Армагедон
4) Стивен Мнучин (он же самый минФина США) также сообщил, что 24 организации получат доступ к краткосрочным кредитам под залог различных ценных бумаг, в том числе негосударственных, по ставке 0,25%. Армагедон
ну и СФ ввел карантин. Армагедон
Дата для инвестирующих на РФ рынке.
Всем бобра
- Рейтинг: 11.11%
-
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
"нечто неосязаемое за понятной логикой" (дневник инвестора/трейдера) 18+
Коронавирус. Перспективы. Мой взгляд
Итак, чуть больше логики. Пойдем по цепочке:
1) Вирус страшен скоростью распространения. Идет это от легкости распространения.
2) По скольку нет эффективного лечения и нет вакцины (превентивного лечения) - это добавляет страха вместе с п 1.
3) СМИ делают рейтинги, люди используют соц.сети. Истерия нагоняется.
4) Под давлением СМИ, публики и страхов п 1 и п 2 - государства стараются ограничить п 1.
5) Ограничительными мерами выбрана изоляция населения. Все остальное делает время, ничего больше нет возможности сделать.
6) Соответсвенно весь бизнес начинает замораживать свою операционную деятельность. Кто то быстрее: аэроперелеты, аэропороизводство, отели, реклакс и развлекуха, общепит и бары. Кто то медленнее: стройка, ИТ, логистика, фарма. Но абсолютно на всех индустриях отразится.
7) При замороженной работе нет доходов и всегда есть какой то % фиксированных расходов буд то налог на недвижимость, лицензирование, роялти, коммунальные расходы и т.д. Бизнес испытывает шок на спрос его услуг/товаров.
8) Рабочая сила не может быть оплачена т.к. работает п 7.
И мы на самом деле находимся именно тут. Государства каждый по своему ищет вариант улучшить п 8. и по достижению успехов в п 1 и улеганию истерии в п 3 - хочет что бы предприятия были готовы возобновить работу и соответственно поступления в бюджеты и возобновление оборота денег. На это нужны будут а) средства и б) время. Эффективность использования и А и Б будут зависить от методов который выберет каждое государство. Лишнем будет говорить что есть те кто не может вольно напечатать бумаги и влить ликвидность, а есть те кто и по 10 трлн $ эквивалента может влить и еще доминировать другие валюты для стимуляции внутреннего спроса. Этот момент я описывал толи на 1 толи на второй странице этого блога
Так что технически ДА, ситуация не такая как в 2008. Но эффект будет таким же. ЕСЛИ мы не напечатаем всем миром достаточно бумаги и не раздадим ее в различных видах бизнесу и населению. Что собственно сейчас уже и происходит. Вопросы над которыми я работаю, по мимо отбора и монитора компаний:
1) А что будет с инфляцией, сдвинется ли она вперед? Может агрессивно двинется если мы каких 50 трлн. вольем за пару месяцев?
2) Что будет с % ставками развитых экономик? Будут ли вообще ближайшие 5 лет попытки поднять хоть на 0,5%?
3) Какие девостаторы и заменители порадит этот шок в 2020 ? (типа амазона, эпла, фб и прочих в 2008/09)
Так что наши варианты не особо широки
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
По $dis
компания Disney
РИСКИ (не беря во внимание стандартные типа рыночной коъюктуры, операций, их покуки фокса и т.д. Чисто по текущей ситуации в рамках вируса) :
1) закрытие парков. Риск закрытия на локдаун. Доход будет сильно потрепан + издержки по персоналу за уходом за парками, паромами, гостиницами? Когда откроют? Сколько займет времени посетителям больше не боятся и идти в массовые развлечения? Я предполагаю 50% уменьшение revenue.
2) studio. страворсы и frozen доходы впишут в доходы 2020 года, но по факту это была позднняя осень/зима 2019 (фин год у диснея заканчивается в 3 квартале). Учитывая закрытые кино и слабенькие потенциалы анонсированных блокбастеров в виде кассы. Риск порядка 50% снижения есть. Когда откроют кино?
3) Медиа и каналы. Достаточная конкуренция. ESPN пострадает от спорт. трансляций т.к. спорт закрыли + рекламные размещения полетят вниз. -30% доход. Когда откроют спорт?
4) DTC - наростят продажи, НО остануться опереционно в минусе т.к. экспансия стоит денег (сейчас западная европа на очереди должна была быть). Disney+ стартовал с 26,5кк платных подписчиков осенью 2019. Следующий шаг - глобальная экспансия - следим за ростом подписок и ценой на нее. (direct-to-consumer DTC).
Так что проблемы будет да, они УЖЕ материализуются и в трёх словах: нужна цена ниже.
ВЫВОД:
2020 год будет сложным для фирмы и давать любые оценки сейчас сложно, но исходя из информации на сегодняшний день: продажи оцениваю в между 35-45 B$ с чистой прибыль в районе 3-5 B$. Цена по достижении этих метрик будет в районе 50-70$ в зависимости от успехов с коронавирусом. Сам бизнес стабилен, сбалансирован, есть приемущества (business moat) и сильный бренд, адекватно закредитована (на примерно 10 млрд чистой прибыли около 40ка млрд всего долга). На среднем+ цикле жизни. Но предпринимаются качественные попытки создавать вэлью для владельцем. Хороший бизнес, но не сейчас. Следим за падением и в районе 50-60ти баксов открываем первую позу. Это компания для удержания 5+ лет, чисто инвесторская вещь старой закалки. Желательно удерживать вечно. Важна стоимость "входного билета" - цены акции. Див. доходность после налога около 1,3-1,5% в год (последние 5 лет). Ваше вэлью будет формироваться из органичного роста самого бизнеса. Ребята не занимаются херней типа выкупа своих же акций по 140 баксов за бумагу, но если она упадет к 30-40 и без крайне серьезных оснований - я уверен какой то байбэк будет анонсирован, скажем на 0,5 -1 мрлд баксов. Так же стоит отметить что с февраля новый СЕО у компании, который раньше отвечал за парки, продукты и мерч. Он относительно новый т.к. в фирме около 27 лет (если не путаю, но точно 20+). Ему тяжелое время выпало и прямо сразу. Бывший СЕО контракт имеет до лета 2021, так что он будет во всем помогать перенимать холдинг. Повторюсь: мне бизнес, решения менеджмента, работа для акционеров - нравится, НО я хочу сильно ниже цену чем она на момент написания (около 90 баксов, а это еще 30-40% надо "потерять"). Если она сможет - я буду рад открыть позу Опять же, максимум 0,5% от порфтеля. Можно ожидать на отрезке в 5 лет от 8 до 15% если брать в том ренже что я указываю. (по моим моделям). Ценность фирмы так же в том что ей не надо сжигать тонны кеша на производство контекта (как пример нетфликс) - у нее его чуть больше чем надо Потому при разумном финансовом управлении тот же Disney+ превзойдет по подписчикам и вероятно по генерации кеша на 1 клиента нетфликс, амазон и эпл.
Всем мира. Завтра/сегодня буду смотреть макдональдс. Так что, следите что бы инвестировать прибыльно... а может и нет - кто знает!?
Здоровья всем в любом случае!
unknown писал(а):
зы. кризис с бОльшей вероятностью пройдется в моем регионе. Вопрос как долго и глубоко. Лечения есть, пока не испольщуют на правительственном уровне. Средний и мелкий бизнес понесет колоссальные потери. Крупный тоже исчетет кровью. Долговые нагрузки будут повышены на бюджеты стран если такого рода блокада как в Италии продлиться 2+ мес. Больно.
Но все будет хорошо. С бОльшей уверенностью можно сказать что мир через 5+ лет будет бОлее лучшим местом, чем он есть сейчас. Так всегда было. Так есть и так будет
Итак, чуть больше логики. Пойдем по цепочке:
1) Вирус страшен скоростью распространения. Идет это от легкости распространения.
2) По скольку нет эффективного лечения и нет вакцины (превентивного лечения) - это добавляет страха вместе с п 1.
3) СМИ делают рейтинги, люди используют соц.сети. Истерия нагоняется.
4) Под давлением СМИ, публики и страхов п 1 и п 2 - государства стараются ограничить п 1.
5) Ограничительными мерами выбрана изоляция населения. Все остальное делает время, ничего больше нет возможности сделать.
6) Соответсвенно весь бизнес начинает замораживать свою операционную деятельность. Кто то быстрее: аэроперелеты, аэропороизводство, отели, реклакс и развлекуха, общепит и бары. Кто то медленнее: стройка, ИТ, логистика, фарма. Но абсолютно на всех индустриях отразится.
7) При замороженной работе нет доходов и всегда есть какой то % фиксированных расходов буд то налог на недвижимость, лицензирование, роялти, коммунальные расходы и т.д. Бизнес испытывает шок на спрос его услуг/товаров.
8) Рабочая сила не может быть оплачена т.к. работает п 7.
И мы на самом деле находимся именно тут. Государства каждый по своему ищет вариант улучшить п 8. и по достижению успехов в п 1 и улеганию истерии в п 3 - хочет что бы предприятия были готовы возобновить работу и соответственно поступления в бюджеты и возобновление оборота денег. На это нужны будут а) средства и б) время. Эффективность использования и А и Б будут зависить от методов который выберет каждое государство. Лишнем будет говорить что есть те кто не может вольно напечатать бумаги и влить ликвидность, а есть те кто и по 10 трлн $ эквивалента может влить и еще доминировать другие валюты для стимуляции внутреннего спроса. Этот момент я описывал толи на 1 толи на второй странице этого блога
Так что технически ДА, ситуация не такая как в 2008. Но эффект будет таким же. ЕСЛИ мы не напечатаем всем миром достаточно бумаги и не раздадим ее в различных видах бизнесу и населению. Что собственно сейчас уже и происходит. Вопросы над которыми я работаю, по мимо отбора и монитора компаний:
1) А что будет с инфляцией, сдвинется ли она вперед? Может агрессивно двинется если мы каких 50 трлн. вольем за пару месяцев?
2) Что будет с % ставками развитых экономик? Будут ли вообще ближайшие 5 лет попытки поднять хоть на 0,5%?
3) Какие девостаторы и заменители порадит этот шок в 2020 ? (типа амазона, эпла, фб и прочих в 2008/09)
Так что наши варианты не особо широки
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
По $dis
компания Disney
РИСКИ (не беря во внимание стандартные типа рыночной коъюктуры, операций, их покуки фокса и т.д. Чисто по текущей ситуации в рамках вируса) :
1) закрытие парков. Риск закрытия на локдаун. Доход будет сильно потрепан + издержки по персоналу за уходом за парками, паромами, гостиницами? Когда откроют? Сколько займет времени посетителям больше не боятся и идти в массовые развлечения? Я предполагаю 50% уменьшение revenue.
2) studio. страворсы и frozen доходы впишут в доходы 2020 года, но по факту это была позднняя осень/зима 2019 (фин год у диснея заканчивается в 3 квартале). Учитывая закрытые кино и слабенькие потенциалы анонсированных блокбастеров в виде кассы. Риск порядка 50% снижения есть. Когда откроют кино?
3) Медиа и каналы. Достаточная конкуренция. ESPN пострадает от спорт. трансляций т.к. спорт закрыли + рекламные размещения полетят вниз. -30% доход. Когда откроют спорт?
4) DTC - наростят продажи, НО остануться опереционно в минусе т.к. экспансия стоит денег (сейчас западная европа на очереди должна была быть). Disney+ стартовал с 26,5кк платных подписчиков осенью 2019. Следующий шаг - глобальная экспансия - следим за ростом подписок и ценой на нее. (direct-to-consumer DTC).
Так что проблемы будет да, они УЖЕ материализуются и в трёх словах: нужна цена ниже.
ВЫВОД:
2020 год будет сложным для фирмы и давать любые оценки сейчас сложно, но исходя из информации на сегодняшний день: продажи оцениваю в между 35-45 B$ с чистой прибыль в районе 3-5 B$. Цена по достижении этих метрик будет в районе 50-70$ в зависимости от успехов с коронавирусом. Сам бизнес стабилен, сбалансирован, есть приемущества (business moat) и сильный бренд, адекватно закредитована (на примерно 10 млрд чистой прибыли около 40ка млрд всего долга). На среднем+ цикле жизни. Но предпринимаются качественные попытки создавать вэлью для владельцем. Хороший бизнес, но не сейчас. Следим за падением и в районе 50-60ти баксов открываем первую позу. Это компания для удержания 5+ лет, чисто инвесторская вещь старой закалки. Желательно удерживать вечно. Важна стоимость "входного билета" - цены акции. Див. доходность после налога около 1,3-1,5% в год (последние 5 лет). Ваше вэлью будет формироваться из органичного роста самого бизнеса. Ребята не занимаются херней типа выкупа своих же акций по 140 баксов за бумагу, но если она упадет к 30-40 и без крайне серьезных оснований - я уверен какой то байбэк будет анонсирован, скажем на 0,5 -1 мрлд баксов. Так же стоит отметить что с февраля новый СЕО у компании, который раньше отвечал за парки, продукты и мерч. Он относительно новый т.к. в фирме около 27 лет (если не путаю, но точно 20+). Ему тяжелое время выпало и прямо сразу. Бывший СЕО контракт имеет до лета 2021, так что он будет во всем помогать перенимать холдинг. Повторюсь: мне бизнес, решения менеджмента, работа для акционеров - нравится, НО я хочу сильно ниже цену чем она на момент написания (около 90 баксов, а это еще 30-40% надо "потерять"). Если она сможет - я буду рад открыть позу Опять же, максимум 0,5% от порфтеля. Можно ожидать на отрезке в 5 лет от 8 до 15% если брать в том ренже что я указываю. (по моим моделям). Ценность фирмы так же в том что ей не надо сжигать тонны кеша на производство контекта (как пример нетфликс) - у нее его чуть больше чем надо Потому при разумном финансовом управлении тот же Disney+ превзойдет по подписчикам и вероятно по генерации кеша на 1 клиента нетфликс, амазон и эпл.
Всем мира. Завтра/сегодня буду смотреть макдональдс. Так что, следите что бы инвестировать прибыльно... а может и нет - кто знает!?
Здоровья всем в любом случае!
---
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Живу, мечтаю, люблю, кайфую, зарабатываю и трачу.
Навигация по блогу на первой странице
Кто сейчас на конференции
Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и 284 гостя