Вчера по заверению многих, кто работает с рынком России, произошел 2008 год ))))
Да, крови и боли было много - это видно. Поэтому краткие мысли по основным бумагам на РФ что имеют гдр/адры, БЕЗ каких то ресерчей или глубоких анализов:
1) Норникель - решил пока не трогать. Надо смотреть психологическое состояние Дерипаски О. Риски для норникеля- закрытие 9-10% продаж (США) и слив пакета Дерипаски по рынку. Оба момента не подтверждены, но акционеры оценили вчера это в -1/5 стоимости компании. Пока выжидаем. Есть шансы увидеть 13,5$.
2) Газпром ждем на 4 - 3,8. На CEO газпрома наложены санкции со стороны США, окей, но дочки газпрома и до этого были в списке. Ничего не поменяется. Газпром не работает ни на рынке штатов, ни с каким то большим кол-вом контрагентов имеющих штатовские корни. Поэтому может быть интересна на вышеупомянутых уровнях для получения дивов и реализации катализаторов. Включая северный поток 2, о котором я писал около года назад (до начала еще дебатов по нему) что он будет построен без вариантов. Момент по газпрому - суды и возможные компенсации. Я видел приличный запас в provisions на балансе по концу года. Так что тоже пока наблюдаем как больно лонгистам
3) Мтс подбираем на каждом уровне: 9, 8, 7 и т.д. баксов
Санкции никак не относятся к МТСу + работает только на РФ рынке. Все стабильно, дивы хороши. Под них и собирамся + на рост к 11-12$. Тут все понятно.
4) Русал - не трогаем, но смотрим триллер.
5) Русгидро - хорошая возможность подобрать хорошую компанию для долгосрока 10+ лет + дивы. Сейчас в стакане на лондоне бид 1,04 и аск 1,15. Где то посреди сойдутся внутридня + будут падать на 1-2% в течении дня. Вероятно под закрытие этой недели можно набирать позу.
6) Фосагро - не смотрел по ней ничего после моего выхода, НО доходы у них много где в валюте иной чем рубль, а костсы зафиксированы в рублях. Это значит что искуственная прибыль может быть еще +2-5% годовых. Сейчас приятная цена, но будет ниже. Терпение
Тоже рекомендую на 10+ лет как и русгидро. + дивы
7) Мегафон - не трогаем вообще. Там сидели из-за дивов, которые мегафон выжимал до последней капли что бы конкурировать с МТС, но увы. Лидер есть только один
Так что там кровь литься продолжится. Вчера под -12% было, сейчас -8% и будет дальше. Но там где цена будет неадекват - конечно подбираем, там тупо будет отскок т.к. бизнес никуда не денется же ))
8) Сбербанк и ВТБ - не трогаем. Точка.
9) Система АФК (мать мтс) - не трогаем вообще.
10) Х5 ритейл - на 27,5 можно начинать набирать позу и так вплоть до 10
11) По нефтянке из РФ ничего не знаю, но я бы не смотрел на нефть вообще сегодня
Будет мировая рецессия - можно глянуть по хорошим ценам. А пока нет.
12) Полюс - золото. Учитывая одну из самых низких в мире затрат производства и реализации одной унции + учитывая p/e + дивы + то что это золото. Конечно берем! На долгосрок или до кризиса. Это дикость упускать возможность купить такую компанию по 26-29$ за акцию, когда они генерируют в год чистыми около 9-10$ на акцию. Дикость. При том костсы в рублях, продажи нет. Понятно что там свопы по валюте у них, но они их сдвинут/переделают, что даст 2-5% буста профиту.
Так что мой выбор в этом падении - набор позы в МТС и полюс-золото. Наблюдение газпрома и норникеля.
пс. жена улетает в Германию в командировку на 5 суток! Скоро пятница )))) тряхну стариной